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3 métricas que los criptoinversores contrarios usan para saber cuándo comprar Bitcoin

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Comprar barato y vender caro es más fácil decirlo que hacerlo, especialmente cuando entran en juego las emociones y los mercados volátiles. Históricamente, las mejores ofertas se pueden encontrar cuando hay «sangre en las calles», pero el peligro de atrapar un cuchillo que cae generalmente mantiene a la mayoría de los inversores al margen.

El mes de mayo fue particularmente desafiante para los poseedores de criptomonedas, ya que Bitcoin (BTC) cayó a un mínimo de $26 782 y algunos analistas ahora predicen un precio de BTC por debajo de $20 000 a corto plazo. Es en momentos como estos cuando se generaliza el temor de que el inversionista contrario busque construir posiciones en activos prometedores antes de que el mercado en general entre en razón.

Aquí hay un vistazo a varios indicadores que los inversionistas contrarios pueden usar para detectar momentos oportunos para abrir posiciones antes del próximo repunte en todo el mercado.

El índice criptográfico de miedo y codicia

El índice Crypto Fear & Greed es una medida conocida del sentimiento del mercado que la mayoría de los inversores utilizan para predecir el futuro cercano del mercado. A simple vista, un indicador de «miedo extremo», como el Sentimiento Actual, pretende indicar que se debe permanecer fuera del mercado y preservar el capital.

Índice criptográfico de miedo y codicia. Fuente: alternativa

El índice en realidad se puede usar como un indicador de mercado, un punto señalado por los analistas de la firma de inteligencia de criptomonedas Jarvis Labs.

Uno de los factores más importantes que pueden ayudar a que el índice suba es un aumento en el precio. Jarvis Labs probó la idea de comprar cuando el índice cae por debajo de cierto umbral y luego vender cuando alcanza un máximo predeterminado.

Para esta prueba, se eligió una puntuación de índice de 10 para el umbral bajo, mientras que las puntuaciones de 35, 50 y 65 se eligieron como puntos de venta.

Fear & Greed regresa por BTC. Fuente: Laboratorios Jarvis

Cuando se volvió a probar este método, los resultados mostraron que la opción de vender en un período de tiempo más corto una vez que el índice superó 35, como lo ilustra la línea amarilla en el gráfico anterior, produjo los mejores resultados. Este método entregó una rentabilidad anual media del 14,6 % y una rentabilidad acumulada del 133,4 %.

El 10 de mayo, el índice llegó a 10 y continuó registrando una puntuación de 10 o menos durante seis de los 17 días siguientes, alcanzando su puntuación más baja de 8 el 17 de mayo.

Si bien es posible que el mercado continúe con una tendencia a la baja en el corto plazo, la historia sugiere que tanto el precio como el índice eventualmente aumentarán por encima de sus niveles actuales, presentando una oportunidad de inversión potencial para los comerciantes contrarios.

Acumulación de carteras de ballenas

El seguimiento de las carteras de Bitcoin Whale con un saldo de 10 000 BTC o más es otro indicador que señala cuándo surgen oportunidades de compra.

Número de direcciones bitcoin con un saldo mínimo de 10.000 BTC. Fuente: Glassnode

Una mirada cercana a los últimos tres meses muestra que la cantidad de billeteras con al menos 10,000 BTC aumentó mientras el mercado estaba agotado.

Número de direcciones bitcoin con un saldo mínimo de 10.000 BTC. Fuente: Glassnode

La cantidad de billeteras de ballenas de este tamaño ahora está en su punto más alto desde febrero de 2021 cuando Bitcoin cotizaba por encima de $ 57,000 y estas billeteras se han vendido fuertemente cerca del tope del mercado.

Si bien muchos analistas en Crypto Twitter piden otra caída de más del 30 por ciento en el precio de BTC, las billeteras de ballenas apuestan por un futuro brillante.

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Algunos comerciantes compran cuando el precio de Bitcoin cae por debajo de su costo de producción

Otra métrica que puede brindar información sobre cuándo y dónde comprar es el costo promedio de minería de Bitcoin, que es la cantidad de dinero que le cuesta a un minero extraer 1 BTC.

Costo promedio de minería de Bitcoin. Fuente: MacroMicro

Como se ve en el gráfico anterior, el precio de Bitcoin se ha negociado al costo de producción o por encima de él durante la mayor parte del tiempo desde 2017, lo que sugiere que la métrica es un buen indicador de cuándo están surgiendo oportunidades de compra generacionales.

Una mirada más cercana a la lectura actual muestra que el costo promedio de minería es de $27,644, aproximadamente $2,000 por debajo de donde se cotiza BTC en el momento de escribir este artículo.

Costo promedio de minería de Bitcoin. Fuente: MacroMicro

Un análisis más detallado muestra que en casos anteriores en los que el precio de mercado de BTC cayó por debajo del costo promedio de extracción, tendió a mantenerse dentro del 10% del costo de extracción y, en general, logró recuperar la paridad en unos pocos meses.

Las dificultades de la minería de Bitcoin también alcanzaron un nuevo máximo histórico recientemente, y el mercado continúa experimentando un repunte a medida que más mineros de tamaño industrial se conectan. Esto significa que es poco probable que el costo promedio de minería caiga significativamente en el corto plazo.

En general, los costos mineros actuales en comparación con el precio de mercado de BTC constituyen un argumento convincente para el inversionista contrario de que el miedo generalizado que domina el mercado presenta una oportunidad para ser codicioso cuando otros tienen miedo.

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