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¿Alcista en el hard fork de Ethereum en Londres? Aquí hay una estrategia de opciones que utilizan los traders profesionales.

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La red Ethereum sufrirá una importante actualización el 4 de agosto, ya que se espera que la tan esperada bifurcación dura de Londres comience en el bloque 12,965,000. La transición es parte de una hoja de ruta que conduce al lanzamiento de Ethereum 2.0, que tiene como objetivo migrar la red a un mecanismo de consenso de prueba de participación.

Al dejar de depender de la minería que consume mucha energía, el objetivo principal es aumentar drásticamente la capacidad de la red a través del procesamiento paralelo, también conocido como fragmentación.

La próxima actualización de Londres implementará la propuesta crítica de mejora de Ethereum EIP-1559, que hará que los costos del gas Ether (ETH) sean más predecibles. Este controvertido cambio implica un proceso de quema de tarifas de transacción que potencialmente podrían convertir a Ether en un activo deflacionario.

El mes pasado, el precio de Ether ha estado en una caída bajista, aunque el precio se recuperó bien de caer a $ 1,500, pero los operadores aún son cautelosos sobre la apertura de posiciones. Dada la naturaleza actual de la acción del precio, las estrategias de opciones brindan excelentes oportunidades para los inversores con un rango objetivo estrecho para un activo.

Por ejemplo, el uso de contratos de futuros apalancados podría ser una solución para un escenario en el que se espera un aumento de precio del 20%, pero limitar la desventaja requeriría un límite de pérdidas estricto. En resumen, la relación riesgo / recompensa generalmente no se amortiza en mercados volátiles.

Examinemos cómo la estrategia de opciones de mariposa larga puede dar a los operadores una ventaja en mercados ajustados.

Las opciones comerciales pueden ayudar a los inversores a evitar liquidaciones

El uso de varias opciones de compra (call) puede crear una estrategia que permita obtener ganancias tres veces la pérdida potencial. La estrategia de mariposa larga permite al comerciante beneficiarse de la tendencia alcista al tiempo que limita las pérdidas.

Es importante recordar que todas las opciones tienen una fecha de vencimiento establecida y, por lo tanto, la apreciación del precio del activo debe ocurrir durante el período de tiempo establecido.

A continuación se muestran los rendimientos esperados con las opciones Ether para el vencimiento del 27 de agosto, pero esta estrategia también se puede usar con otros marcos de tiempo. Aunque los costos varían, la eficiencia general no se ve afectada.

Estimación de pérdidas y ganancias. Fuente: Deribit Position Builder

Esta opción de compra le da al comprador el derecho a adquirir un activo mientras el vendedor del contrato recibe una exposición negativa (potencial). Debido a esto, la estrategia Long Butterfly abre una posición corta con la opción de compra de $ 2,800.

Para ejecutar la orden, el inversor compra 3 opciones de compra ether con un precio de ejercicio de 2.400 USD y vende 4 de las 2.800 opciones de compra al mismo tiempo. Para completar la operación, debe comprar 1 ether de las opciones de compra de $ 4,000 para crear una protección al alza.

Los contratos de precio de intercambio de derivados en términos ETH y $ 2,366 era el precio cuando se cotizó esta estrategia.

El precio es de 3 a 1 victorias con desventajas limitadas

En esta situación, cualquier resultado entre $ 2,485 (5% de ganancia) y $ 3,620 (53% de ganancia) da como resultado una ganancia neta; por ejemplo, un aumento de precio del 15% a $ 2,720 da como resultado una ganancia de 0.25 Ethernet.

Mientras tanto, si el precio está por debajo de $ 2,400 o por encima de $ 4,000 el 27 de agosto, la pérdida máxima es 0.105 ether.

El atractivo de la estrategia mariposa es un potencial éter de .32 a 2.820 dólares, que es tres veces la pérdida máxima. En general, la operación ofrece un resultado de riesgo / rendimiento mucho mejor en comparación con la negociación de futuros apalancados, dados los inconvenientes limitados.

Las estrategias de opciones de múltiples acciones brindan una ventaja razonable para los operadores alcistas que buscan exposición al hard fork de Ethereum en Londres el 4 de agosto. La única tarifa inicial requerida es 0.105 ether, que es suficiente para cubrir la pérdida máxima.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.