ÖEn la costa sur del Mediterráneo, enclavada a la sombra de los escarpados acantilados de piedra caliza de la roca y la maraña de olivos silvestres, la Bolsa de Valores de Gibraltar (GSX) se está preparando silenciosamente para una adquisición corporativa que podría tener consecuencias globales para la antigua guarnición naval. .
A menos de media milla de distancia, junto a las aguas azules del puerto deportivo Mid-Harbour de Gibraltar, los reguladores de la península están considerando una propuesta que induciría a la firma de blockchain Valereum a comprar el intercambio en el Año Nuevo, lo que significa que el territorio británico de ultramar pronto podría albergar el primer intercambio integrado de bonos convencionales del mundo junto con las principales criptomonedas como Bitcoin y Dogecoin.
Es un movimiento audaz para un territorio de solo 33,000 personas donde el sector financiero, que representa aproximadamente un tercio de la economía de Gibraltar de £ 2,4 mil millones, está supervisado por un regulador de 82 empleados. Si todo va según el plan, el enclave podría convertirse en un centro global de criptomonedas; Si los controles del pequeño equipo regulador fallan, se arriesga a dañar la reputación y, en última instancia, a sanciones diplomáticas que podrían amenazar su economía.
Si bien países como China y el Reino Unido han prohibido o advertido abiertamente contra la inversión en criptoactivos, Gibraltar se ha opuesto a la tendencia y se ha comprometido a regular formalmente las criptomonedas para garantizar el futuro del estado del territorio como centro financiero.
Gibraltar está luchando por sacudir su reputación como paraíso fiscal mundial, ya que el gobierno demandó a un periódico español para restaurar su reputación mundial.
Gibraltar, el ministro de Servicios Digitales y Financieros y Servicios Públicos, Albert Isola, dice que Gibraltar era un paraíso fiscal hace 20 años, pero el territorio ahora ha revisado sus políticas fiscales y de intercambio de información. La introducción de la regulación criptográfica tiene un efecto similar: eliminar a los malos actores y brindar seguridad a los inversores, dice.
«Si quisieras hacer cosas malas con las criptomonedas, no estarías en Gibraltar porque las empresas tienen licencia, están reguladas y no existen en ningún otro lugar del mundo», dice Isola.
Hasta ahora, el regulador de Gibraltar ha aprobado 14 empresas de criptomonedas y blockchain para su sistema de licencias, lo que llamó la atención del ex presidente de Sirius Minerals, Richard Poulden, quien seleccionó a Gibraltar para el proyecto de intercambio de criptomonedas de Valereum. Valereum, dice, está tratando de aprovechar un sector de criptomonedas valorado en aproximadamente $ 3,5 billones (£ 2,6 billones), aproximadamente el valor combinado de todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres.
Poulden es el presidente de Valereum, con sede en Gibraltar, y se centra en proporcionar tecnología para vincular las monedas tradicionales tradicionales, como libras y dólares, con criptoactivos.
Será un gran trabajo reelaborar un intercambio que actualmente solo está a cargo de tres empleados y requerirá un cambio en las regulaciones de Gibraltar que rigen cómo se comercializan las criptomonedas en GSX. Pero Poulden dice que su empresa depende de la tecnología en lugar de las personas para eliminar a todos los malos actores.
Él dice que la realización de controles contra el lavado de dinero en las criptomonedas “no es muy diferente de la realización de moneda de otras fuentes. De hecho, en algunos casos, debido a que puede rastrear la cadena de bloques y ver exactamente de dónde vino el dinero, en realidad puede ser mucho más fácil que tratar de averiguar de dónde vino un bloque de dinero en un banco «.
Otros países mirarán de cerca. Neil Williams, con sede en LondresEl subdirector de delitos complejos de Reeds Solicitors dice: «Si es un éxito, seguramente pensaría que otras jurisdicciones lo seguirían porque es un bien cada vez más preciado».
Sin embargo, los expertos han advertido que Gibraltar podría ser sancionado por países como los EE. UU. Si sus reguladores otorgan permiso legal a las empresas de cifrado que, incluso accidentalmente, pasan por el lavado de dinero, los delincuentes del mercado negro o los cleptócratas que prefieren el criptoanonimato de los activos financieros.
Se produce en medio de las preocupaciones de los principales reguladores financieros mundiales, incluido el Banco de Inglaterra, sobre el rápido desarrollo de los criptoactivos y las posibles implicaciones para la protección de los consumidores y los inversores, la integridad del mercado, el blanqueo de capitales y la financiación de grupos terroristas.
«Podría facilitar o facilitar el lavado de dinero, la evasión de sanciones y el financiamiento del terrorismo, por lo que todos deben tener cuidado», dijo Charlie Steele, socio de la firma de asesoría y contabilidad forense Forensic Risk Alliance y ex funcionario del Departamento de Justicia.
«Los reguladores de todo el mundo, casi todos, abordan el asunto desde una posición de profundo escepticismo … por lo que está un poco fuera de este pensamiento que un país les dé la bienvenida para comprar un intercambio».
Un mes antes de que Valereum anunciara su oferta por GSX en octubre, el jefe de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gary Gensler, declaró que, como clase de activo, las criptomonedas son «más como el Salvaje Oeste … lleno de estafas, fraudes y abuso «en determinadas aplicaciones» y otras Existe preocupación por la posibilidad de que los fondos delictivos invadan el sistema financiero convencional.
Los controles flexibles contra el lavado de dinero (AML) tienen jurisdicciones incluidas en la lista gris como Malta por el GAFI, el organismo de control global del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, debido a la falta de salvaguardas financieras básicas. Podría causar un daño grave a la economía maltesa y fue una fuerte advertencia para otros países y áreas que pueden verse tentados a relajar las regulaciones.
Mientras tanto, Singapur tuvo que revertir su aprobación para el intercambio de cifrado independiente Bitget. Suspendió los intercambios a principios de este mes por promover una moneda digital envuelta en una disputa de alto perfil sobre la marca registrada y por usar una imagen no autorizada de la banda de K-pop BTS para supuestamente maximizar sus ganancias.
«Si parece que todos corrieron hacia Gibraltar para escapar de los verdaderos reguladores, las cosas no les irán bien», advierte Steele.
Si se infringen o se eluden las normas o sanciones contra el blanqueo de capitales, “podrían hacer muchas cosas y pasar a nivel internacional a través del GAFI para complicar Gibraltar. Verás que el GAFI puede tomar todo tipo de medidas que requieran que sus miembros restrinjan los negocios con este país ”, agregó.
Sin embargo, Gibraltar insiste en que ha dado la bienvenida a las empresas de cifrado con los ojos abiertos, después de consultar durante cuatro años sobre cómo regular el sector antes de su lanzamiento en 2018, ayudándolas a construir una reputación como «blockchain rock». Al filtrar y otorgar licencias a las empresas, dice Isola, eliminan a los malos actores.
“No entiendo cómo puede haber un mayor riesgo en Gibraltar si hoy puedes ir a otro país europeo y hacer exactamente el mismo negocio, sin supervisión, sin licencia y sin regulación. Entonces, ¿cómo podemos estar más expuestos al regularlos? Es el caso contrario ”, dice Isola.
Hizo hincapié en que el regulador del país solo aprobó las solicitudes de 14 empresas en tres años, un número que, según él, habla del rigor del sistema de licencias. «No es una fiebre del oro», dice.
«La reacción instintiva de cualquier comentarista cuando se trata de innovación basada en blockchain, especialmente cuando se trata de una jurisdicción pequeña como Gibraltar, es ‘Dios mío, riesgo, alarma y todo lo demás'», dice Tom Keatinge, director de el Centro de Estudios de Seguridad y Delitos Financieros de RUSI. «Creo que es muy importante comprender las capacidades de la jurisdicción antes de arrodillarse. Gibraltar ha dedicado más tiempo y esfuerzo a comprender las oportunidades que ofrece blockchain».
La Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar se negó a comentar sobre el acuerdo de Valereum.
