Ethereum

DeFi transforma rutas de crédito en blockchain

img-ads


El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) se está expandiendo gradualmente para abarcar una parte significativa del espacio crediticio financiero mundial debido a su naturaleza inherentemente desconfiada de operación y la facilidad de acceso al capital. A medida que el ecosistema criptográfico se ha convertido en una industria de $ 2 billones por capitalización de mercado, han surgido nuevos productos y ofertas gracias a la creciente innovación en la tecnología blockchain.

Prestar y pedir prestado se ha convertido en una parte integral del ecosistema criptográfico, especialmente con el auge de DeFi. Prestar y pedir prestado es una de las ofertas principales del sistema financiero tradicional y la mayoría de las personas están familiarizadas con los términos en forma de hipotecas, préstamos estudiantiles, etc.

En los préstamos y empréstitos tradicionales, un prestamista otorga un préstamo a un prestatario y recibe intereses a cambio de asumir el riesgo, mientras que el prestatario proporciona activos tales como bienes raíces, joyas, etc. como garantía para obtener el préstamo. Dicha transacción en el sistema financiero tradicional es facilitada por instituciones financieras como un banco que toma medidas para minimizar los riesgos involucrados en la concesión de un préstamo al realizar verificaciones de antecedentes como Conozca a su cliente y verificaciones de crédito antes de aprobar un préstamo.

Relacionada: La liquidez ha estado impulsando el crecimiento de DeFi hasta ahora, entonces, ¿cuál es la perspectiva para el futuro?

Préstamos, préstamos y blockchain

En el ecosistema de la cadena de bloques, las actividades de préstamo y préstamo se pueden realizar de manera descentralizada, y las partes involucradas en una transacción pueden negociar directamente entre sí sin un intermediario o una institución financiera a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son códigos informáticos autoejecutables que tienen una lógica específica en la que se incrustan (codifican) las reglas de una transacción. Estas reglas o términos del préstamo pueden ser tasas de interés fijas, el monto del préstamo o la fecha de vencimiento del contrato, y se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones.

El crédito se obtiene proporcionando criptoactivos como garantía en una plataforma DeFi a cambio de otros activos. Los usuarios pueden depositar sus monedas en un contrato inteligente del protocolo DeFi y convertirse en prestamistas. A cambio, reciben tokens nativos para el protocolo, como B. cTokens para Compound, aTokens para Have o Dai para MakerDao, solo por nombrar algunos. Estos tokens son representativos de la cantidad de capital y la cantidad de intereses que luego se pueden canjear. Los prestatarios proporcionan criptoactivos como garantía a cambio de otros criptoactivos que deseen tomar prestados de cualquiera de los protocolos DeFi. Por lo general, los préstamos están garantizados en exceso para tener en cuenta los gastos inesperados y los riesgos asociados con las finanzas descentralizadas.

Relacionada: ¿Quieres sacar un préstamo criptográfico? Esto es lo que necesita saber

Préstamo, préstamo y total bloqueado

Uno puede prestar y pedir prestado a través de diferentes plataformas en el mundo descentralizado, pero una forma de medir el rendimiento de un protocolo y elegir el correcto es observar el valor total bloqueado (TVL) en dichas plataformas. TVL es una medida de los activos apostados en contratos inteligentes y es un indicador clave para evaluar el nivel de adopción de los protocolos DeFi, ya que cuanto mayor es el TVL, más seguro se vuelve el protocolo.

Las plataformas de contratos inteligentes se han convertido en una parte importante del ecosistema criptográfico, facilitando los préstamos y los préstamos debido a las eficiencias que ofrecen en forma de costos de transacción más bajos, mayor velocidad de ejecución y tiempo de liquidación más rápido. Ethereum se utiliza como la plataforma dominante de contratos inteligentes y también es la primera cadena de bloques en introducir contratos inteligentes. TVL en los protocolos DeFi ha crecido más de un 1000 %, de solo 18 000 millones de dólares en enero de 2021 a más de 110 000 millones de dólares en mayo de 2022.

Ethereum representa más del 50% de TVL en $ 114 mil millones, según DefiLlama. Debido a la ventaja de ser el primero en moverse, muchos protocolos de préstamo y préstamo de DeFi se construyen sobre Ethereum. Pero otras cadenas de bloques como Terra, Solana y Near Protocol también han ganado terreno debido a ciertas ventajas sobre Ethereum, como tarifas más bajas, mayor escalabilidad y más interoperabilidad.

Los protocolos Ethereum DeFi como Aave y Compound son algunas de las plataformas de préstamos DeFi más conocidas. Un protocolo que ha crecido significativamente durante el último año es Anchor, que se basa en la cadena de bloques Terra. Los principales protocolos de préstamo de DeFi basados ​​en TVL se pueden ver en el cuadro a continuación.

La transparencia que ofrecen las plataformas DeFi no tiene comparación con ninguna institución financiera tradicional y también permite el acceso sin permiso, lo que significa que cualquier usuario con una billetera criptográfica puede acceder a los servicios desde cualquier parte del mundo.

No obstante, el potencial de crecimiento del espacio de préstamos DeFi es enorme, y el uso de monederos criptográficos Web3 garantiza aún más que los participantes de DeFi mantengan el control de sus activos y tengan control total sobre sus datos debido a la seguridad criptográfica de la arquitectura blockchain.

Este artículo no contiene ningún consejo o recomendación de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo y los lectores deben hacer su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son únicamente del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Neeraj Khandelwal es cofundador de CoinDCX, un criptointercambio indio. Neeraj cree que las criptomonedas y la cadena de bloques pueden revolucionar las finanzas tradicionales. Su objetivo es crear productos que hagan que las criptomonedas sean accesibles y fáciles para una audiencia global. Sus áreas de especialización se encuentran en el espacio macro criptográfico, y también tiene buen ojo para los desarrollos criptográficos globales, como CBDC y DeFi, entre otros. Neeraj tiene una licenciatura en Ingeniería Eléctrica del renombrado Instituto Indio de Tecnología de Bombay.