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La batalla entre bancos y DeFi es una victoria para los inversores criptográficos individuales

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El estado actual de la banca y las finanzas es un laberinto complejo en el que incluso los banqueros experimentados tienen dificultades para orientarse. A pesar de las apariencias, hay un método para esta locura. Como han advertido en el pasado ganadores del Premio Nobel como Muhammad Yunus y Joseph Stiglitz, los bancos centrales en particular han cambiado para mantener el statu quo bajo control. O en palabras de Mike Maloney, experto en historia del dinero y la economía: es «la mayor estafa en la historia de la humanidad». Maloney sostiene que si un pequeño grupo de personas no elegidas recibe las llaves de la imprenta de dinero, el poder adquisitivo de los ahorros de los trabajadores sin duda se pudrirá en beneficio de los pocos que se benefician de la inflación de los precios de los activos.

A raíz de la crisis financiera mundial y las devastadoras tormentas bancarias en todo el mundo, los particulares y los propietarios de pequeñas empresas que simplemente quieren conservar sus activos adquiridos se preguntan cada vez más: ¿Mi banco trabaja para mí o yo trabajo para mi banco? Pero hasta hace poco, simplemente no existían alternativas a las monedas de los bancos centrales, ni nadie podía ofrecer los servicios de banca comercial y de inversión.

Hoy, con las criptomonedas y las plataformas financieras descentralizadas (DeFi), los bancos institucionales ya no son los únicos jugadores en el juego. Lo que alguna vez fue el poder indiscutible e incluso incontrolado de los bancos institucionales antes de la crisis financiera de 2008, ahora está en juego mientras miles de nuevos participantes compiten para transformar los fundamentos mismos de los sistemas financieros tal como los conocemos.

¿Qué significa esto para la persona promedio?

DeFi vs.Financiamiento tradicional

Para despejar un poco la niebla, comparemos las ventajas de DeFi sobre la banca y las finanzas tradicionales y centralizadas desde la perspectiva de los propietarios de empresas individuales, así como de las pequeñas y medianas empresas (PYME).

En banca y finanzas tradicionales:

El individuo asume el riesgo de prestar sus ahorros a los bancos. La mayoría de los bancos utilizan la banca de reserva parcial, lo que significa que si alguien deposita $ 100, el banco puede prestar $ 90 y solo necesita tener $ 10 a mano en todo momento. Gran parte de esto se invierte en instrumentos financieros complejos que pueden estar altamente expuestos a incumplimientos crediticios, como lo demostró la crisis de 2008.

El poder adquisitivo del individuo está disminuyendo por defecto. El dinero fiduciario almacenado en los bancos está vinculado al sistema monetario, que puede devaluarse por la inflación y la devaluación de la moneda. Entonces, si deposita $ 100,000 en una cuenta bancaria al comienzo del año y la depreciación de la moneda del dólar estadounidense para el año es del 10%, sus ahorros al final del año le permitirán comprar un 10% menos que antes.

Los tipos de interés estándar pueden oscilar entre el 0,03% y el 0,09%. Pero si la devaluación de la moneda es del 10%, por ejemplo, todavía está entre el 9,91 y el 9,97% en números rojos.

A menudo existen obstáculos al abrir una cuenta y acceder a determinados servicios bancarios. Los bancos tienen sus propios requisitos arbitrarios, como fidelidad, saldo mínimo (por ejemplo, $ 2,000,000), verificación de crédito y acceso a servicios bancarios.

Los datos de la persona son rastreados y técnicamente son los datos del banco, según Riley v. California, 573 US 373 (2014).

La gama de productos financieros es limitada. Las solicitudes de préstamo tienden a ser tediosas y difíciles de procesar, excluyendo a muchos que más las necesitan.

En comparación, en finanzas descentralizadas:

  • Las personas tienen control total sobre sus finanzas y pueden comerciar libremente o incluso refrigerar sus activos por seguridad.
  • Las personas pueden invertir en una amplia gama de activos, como Bitcoin (BTC), que no están vinculados al dólar y pueden actuar como protección contra la inflación.
  • Los usuarios pueden poner sus ahorros en plataformas de préstamos DeFi e intercambiar activos digitales como arte en token. Aunque es volátil, los rendimientos pueden oscilar entre el 2% y el 50 000% con opciones para usar.
  • Hay menos contratos (si los hay) para utilizar los servicios; las personas pueden entrar y salir cuando quieran.
  • No hay «tarifas bancarias», aunque pueden aplicarse tarifas de gas como Ethereum o tarifas de cambio.
  • Las personas pueden abrir cuentas anónimas para comerciar y almacenar sus activos.
  • Las personas pueden acceder a productos financieros más grandes como préstamos instantáneos y operaciones apalancadas sin permisos largos y complejos utilizando su criptomoneda como garantía.

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Introducción a DeFi

En general, los nuevos beneficios de la financiación descentralizada seguramente pondrán a los bancos tradicionales en una lucha por su dinero. Como sugirieron analistas como Robert Breedlove, siguiendo los principios de la teoría de juegos, los bancos institucionales no tendrán más remedio que unirse a la revolución para seguir siendo relevantes. Incluso administradores de fondos conservadores como Ray Dalio y David Morgan se han sumado al tren y han hablado públicamente sobre agregar criptomonedas a sus carteras. Recientemente, United Wholesale Mortgage anunció que aceptaría Bitcoin para el pago de la hipoteca. Y con la noticia del primer fondo de Bitcoin cotizado en bolsa (ETF) del mundo, la difusión del financiamiento descentralizado en las finanzas tradicionales aumentará aún más.

Parece que la financiación descentralizada ha ganado su primera batalla. Pero la guerra aún no ha terminado. En el momento de redactar este artículo, hasta el 98 por ciento de los ejecutivos globales encuestados siguen invirtiendo en el sistema bancario tradicional. De hecho, más de $ 127 billones en fondos se administran globalmente a través de bancos y pasarelas de pago centradas en los bancos, en comparación con una modesta capitalización de mercado de $ 2.2 billones para las criptomonedas (menos del 2%). Baste decir que el financiamiento descentralizado aún está en pañales.

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Esto significa que durante al menos los próximos 10 años seguirá existiendo un mercado direccionable considerable para las empresas que buscan llenar los vacíos entre la nueva financiación descentralizada y la antigua financiación centralizada. Este crecimiento está impulsado por la creciente aceptación regulatoria de las criptomonedas y la disponibilidad de nuevas herramientas para que las empresas utilicen las criptomonedas de manera compatible.

Primero, los grandes centros financieros como Singapur ahora tienen reglas claras de licencia para las empresas de cifrado. Esto permite que las empresas de cifrado operen con la misma legitimidad que las instituciones financieras tradicionales. La aceptación del gobierno brinda a los inversores institucionales y a las grandes corporaciones multinacionales la confianza para realizar transacciones en criptomonedas.

En segundo lugar, ahora existen herramientas que permiten a las empresas administrar sus pagos criptográficos de manera compatible. Por ejemplo, los trabajadores remotos y los dueños de negocios pueden emitir y rastrear facturas en una moneda como USD y recibir pagos en otra moneda como Ether (ETH). Esto simplifica procesos como facturación, nómina y contabilidad en cripto.

Entonces, si bien el financiamiento descentralizado aún no ha logrado una adopción generalizada, dos cosas siguen siendo seguras para el individuo. Primero, a medida que aumenta la adopción de DeFi, también aumentará la necesidad de que los bancos ganen su negocio. En segundo lugar, por primera vez en la historia, como individuo, tiene más poder que nunca para capitalizar las condiciones financieras cambiantes. Esta es quizás la mayor victoria de todas.

Este artículo no proporciona consejos ni recomendaciones sobre inversiones. Cada paso de la inversión y el comercio implica un riesgo, y los lectores deben hacer su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​en este documento pertenecen únicamente al autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Christophe Lassuyt es el cofundador de Request Network, un protocolo de código abierto respaldado por YCombinator que ofrece un conjunto de productos financieros basados ​​en blockchain que van desde facturación hasta nóminas, gastos y contabilidad para empresas de criptoprimero. Antes de cofundar Request en 2017, Christophe trabajó en otros proyectos de cifrado como Moneytis y en 2015 llevó a cabo transferencias de dinero con el cifrado como columna vertebral. Christophe tiene una amplia experiencia como gerente de finanzas que trabaja a nivel internacional en América del Norte, Europa y Asia en varias empresas.