Ethereum

Los bajistas apuntan a nuevos mínimos para Ethereum a medida que el vencimiento de las opciones del viernes se acerca a $ 1.1 mil millones

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El precio de Ether (ETH) cayó por debajo del soporte de $ 3,000 el 21 de enero, ya que la incertidumbre regulatoria continúa pesando sobre el sector y continúan circulando rumores de que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos está revisando los productos de préstamos criptográficos de alto rendimiento de DeFi.

El 27 de enero, el Ministerio de Finanzas de Rusia presentó un marco regulatorio criptográfico para su revisión. La propuesta propone que las criptooperaciones se realicen dentro de la infraestructura bancaria tradicional y que se incluyan mecanismos para identificar la información personal de los comerciantes.

Más noticias pesimistas llegaron cuando Ryan Korner, uno de los principales agentes especiales del IRS CID en Los Ángeles, hizo comentarios negativos durante un evento virtual organizado por la Facultad de Derecho USC Gould. Según Ryan, las criptomonedas son el «futuro», pero «el fraude y la manipulación aún proliferan en el espacio».

Los alcistas de Ether están tratando de determinar si la caída del 24 de enero a $ 2140 fue el punto más bajo final de la tendencia bajista actual. Esta corrección del 47,5% en 30 días resultó en la liquidación de contratos largos de futuros por un total de $1.580 millones.

Precio Ether/USD en FTX. Fuente: TradingView

Observe cómo el precio de Ether ha estado en una tendencia bajista de 75 días, respetando un canal que actualmente tiene $ 2,200 como nivel de soporte. Por otro lado, una ganancia del 19% de la resistencia actual de $2500 a $3000 no indicaría necesariamente un cambio de tendencia.

Curiosamente, los instrumentos de opción de compra (call) dominaron el vencimiento del viernes de $ 1.1 mil millones, pero los bajistas están mejor posicionados después de que el precio de Ether se estabilizó por debajo de $ 3,000.

Las opciones de Ether acumulan interés abierto con vencimiento el 28 de enero. Fuente: CoinGlass

Una visión más amplia que utiliza la relación call-to-put muestra una ventaja del 82 % para los alcistas de ether, ya que los instrumentos call (compra) de $680 millones tienen más interés abierto frente a los $410 millones -Have put (vender) opciones. Sin embargo, el indicador call to put de 1.82 es engañoso, ya que la caída del precio por debajo de $3,000 hizo que la mayoría de las apuestas alcistas no valieran la pena.

Por ejemplo, si el precio de Ether permanece por debajo de $2500 a las 8:00 UTC del 28 de enero, solo estarán disponibles $57 millones en estas opciones de compra (call). Este efecto ocurre porque el derecho a comprar ether a $2500 no tiene valor cuando se negocia por debajo de ese nivel.

Los datos sugieren que los alcistas están preparados para una pérdida significativa

A continuación se muestran los tres escenarios más probables basados ​​en la acción del precio actual. La cantidad de contratos de opciones disponibles el viernes para instrumentos alcistas (call) y bajistas (put) varía según el precio de vencimiento. El desequilibrio a favor de cada lado representa la ganancia teórica:

  • Entre $2,200 y $2,400: 3.200 llamadas frente a 121.500 opciones de venta. El resultado neto es de $270 millones a favor de instrumentos de venta (osos).
  • Entre $2,400 y $2,700: 19.500 llamadas frente a 95.500 opciones de venta. El resultado neto favorece a los osos por $190 millones.
  • Entre $2,700 y $2,900: 34.700 llamadas frente a 73.400 opciones de venta. El resultado neto favorece las opciones put (bear) por $110 millones.

Esta estimación aproximada tiene en cuenta las opciones de compra utilizadas en las apuestas alcistas y las opciones de venta utilizadas exclusivamente en operaciones neutrales a bajistas. Sin embargo, esta simplificación ignora estrategias de inversión más complejas.

Por ejemplo, un comerciante podría haber vendido una opción de compra, obteniendo efectivamente una exposición negativa a Ether por encima de un precio determinado. Pero desafortunadamente no hay una manera fácil de estimar este efecto.

Los bajistas intentarán mantener el ETH por debajo de los $2400

Los bajistas de Ether necesitan un ligero impulso por debajo de los 2400 dólares para asegurar una ganancia de 270 millones de dólares el viernes. Por otro lado, los alcistas necesitarían una recuperación del precio del 8,4% desde los $2500 actuales para reducir sus pérdidas en un 58%.

Dada la disminución del flujo de noticias regulatorias, es poco probable que los alcistas del éter estén dispuestos a asumir más riesgos en este momento. Por lo tanto, los alcistas deberían centrar sus esfuerzos en salvar parcialmente esta derrota manteniendo el precio de Ether por encima de $2500, lo que resultaría en una pérdida de $170 millones.

Enero parece haber dado a los bajistas de Ether la ventaja de mantener el precio bajo presión a corto plazo.

Los puntos de vista y opiniones expresadas aquí son únicamente las de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.