Ethereum

Los bancos estadounidenses están trabajando con criptocustodios

img-ads



El reciente informe de Grayscale Investments «Reimaginar el futuro de las finanzas» define la economía digital como «la intersección entre tecnología y finanzas, cada vez más definida por espacios, experiencias y transacciones digitales».

Con eso en mente, no debería sorprender que muchas instituciones financieras hayan comenzado a ofrecer servicios que brindan a los clientes acceso a Bitcoin (BTC) y otros activos digitales.

En el último año en particular, ha habido una afluencia de instituciones financieras que respaldan la custodia de criptoactivos. Por ejemplo, en febrero de 2021, el Bank of New York Mellon o BNY Mellon anunciaron planes para mantener, transferir y emitir bitcoins y otras criptomonedas como administradores de patrimonio en nombre de sus clientes. Michael Demissie, jefe de activos digitales y soluciones avanzadas de BNY Mellon, le dijo a Cointelegraph que, al 31 de diciembre de 2021, BNY Mellon tiene USD 46,7 billones en activos bajo custodia y/o administración y USD 2,4 billones bajo administración.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) siguió los pasos de BNY Mellon y anunció en junio de 2021 que ofrecería servicios de negociación y custodia de Bitcoin en Suiza. Luego, en octubre del año pasado, US Bank, el quinto banco minorista más grande de los Estados Unidos, anunció el lanzamiento de su servicio de custodia de criptomonedas para inversores institucionales.

Alex Tapscott, director general de Ninepoint Digital Asset Group, le dijo a Cointelegraph que los bancos estadounidenses se han estado esforzando por adoptar la custodia de criptoactivos desde 2020. «Los criptoactivos son una clase de activos de $ 2 billones y la custodia de criptoactivos es un gran negocio». Tapscott agregó que el año pasado fue un punto de inflexión para muchas instituciones financieras, y señaló que la Oficina del Tesoro de EE. permiso de los bancos para ofrecer servicios de custodia de criptomonedas. Como resultado, muchos bancos tradicionales comenzaron a integrar servicios de criptocustodia en 2021.

Próximos pasos

Si bien es notable, también es importante tener en cuenta que los bancos tradicionales han comenzado a trabajar en estrecha colaboración con los custodios y subcustodios de criptomonedas para implementar la custodia de los activos digitales.

Ramine Bigdeliazari, director de gestión de productos de Fidelity Digital Assets, dijo a Cointelegraph que con la creciente demanda de los clientes, explorar soluciones criptográficas a través de relaciones de custodia con proveedores de servicios de activos digitales es el siguiente paso natural para las instituciones financieras tradicionales. Él dijo:

«Si bien hay varias formas en que los bancos pueden ingresar al mercado de activos digitales, como una ruta rápida y comprobada al mercado para satisfacer las necesidades de los clientes».

Bigdeliazari explicó que Fidelity Digital Assets brinda servicios de subcustodia a las empresas clientes, incluidos los bancos, que a su vez interactúan con sus clientes. “Estos compromisos demuestran el potencial de subcustodia de activos digitales para permitir que las instituciones brinden a sus clientes acceso a activos digitales a través de la misma interfaz y experiencia que utilizan para acceder a otras clases de activos, sin tener que construir ninguna infraestructura”.

Para poner esto en perspectiva, New York Digital Investment Group (NYDIG) es un subcustodio que se ha asociado con US Bank para ofrecer una solución de custodia de bitcoins a sus clientes de Global Fund Services.

La asociación entre los bancos tradicionales y los subcustodios es importante. Por ejemplo, Tapscott explicó que si bien la custodia de criptoactivos es una gran oportunidad, no está exenta de riesgos para los bancos. “Mantener seguras las claves privadas puede significar la diferencia entre un cliente feliz y dinero en el banco o una demanda colectiva y esposas. Así que, naturalmente, muchos grandes bancos prefieren trabajar con empresas que ya tienen esa experiencia en la industria”, dijo.

De hecho, esto se ha vuelto así. Kelly Brewster, directora de marketing de NYDIG, le dijo a Cointelegraph que, si bien US Bank se encuentra entre los socios bancarios más destacados de NYDIG, está lejos de ser el único. “NYDIG ya se ha asociado con más de 35 bancos y cooperativas de crédito para llevar Bitcoin a Main Street”, señaló.

Si bien los subcustodios ayudan a las instituciones financieras tradicionales a participar en el ecosistema de activos digitales, los criptocustodios como Gemini y Coinbase también desempeñan un papel importante, según Tapscott. Por ejemplo, Tapscott mencionó que espera que las soluciones de «marca blanca» sean la opción preferida para los bancos tradicionales que buscan desarrollar sus propias ofertas de criptocustodia. «Los bancos eventualmente etiquetarán las soluciones de custodia como propias, operadas por Gemini, Anchorage, BitGo o cualquier otro criptocustodio establecido», explicó.

Además, los proveedores de infraestructura de activos digitales también están ayudando a cerrar la brecha entre los bancos tradicionales y el mundo de las criptomonedas. Por ejemplo, Fireblocks se asoció con BNY Mellon para habilitar su solución de custodia de activos digitales. Stephen Richards, vicepresidente y jefe de estrategia de productos y soluciones comerciales de Fireblocks, dijo a Cointelegraph que BNY Mellon aprovecha la pila de tecnología de Fireblocks junto con otros componentes internos para permitir que los clientes mantengan activos digitales.

Demissie explicó que BNY Mellon está construyendo su propia plataforma de custodia de activos digitales, habilitada por las inversiones tecnológicas del banco en el espacio. Por ejemplo, en marzo de 2021, BNY Mellon realizó una inversión de Serie C en Fireblocks.

«Nuestra plataforma de custodia de activos digitales se encuentra actualmente en desarrollo y prueba, y planeamos lanzarla más adelante este año en espera de las aprobaciones regulatorias», explicó Demissie, y agregó que BNY Mellon actualmente brinda servicios de fondos para productos relacionados con activos digitales, incluidos los de Grayscale. Investments, el administrador de riqueza digital más grande del mundo. «También damos servicio a 17 de los 18 fondos de criptomonedas activos en Canadá».

¿Los grandes bancos amenazarán la criptodescentralización?

Según Demissie, los activos digitales están aquí para quedarse, ya que cree que se están convirtiendo cada vez más en parte de la corriente principal. «Nuestros clientes esperan que BNY Mellon sea su proveedor de servicios de confianza, ampliando nuestros servicios principales a esta clase de activos emergentes», dijo. Pero si bien la integración de los activos digitales en las finanzas tradicionales puede ser un gran paso para el ecosistema criptográfico, algunos pueden preguntarse si los grandes bancos amenazarán la naturaleza descentralizada de los criptoactivos.

Si bien esta es una preocupación relevante, Tapscott señaló que muchos titulares de criptoactivos institucionales y minoristas prefieren almacenar activos con custodios. “Ya sea que se trate de un custodio nativo de criptomonedas como Gemini o de un gran banco, es irrelevante. Tus llaves están en manos de otra persona.” Sin embargo, Tapscott señaló que esta noción no impide que millones de otros poseedores de criptomonedas sean su propio banco y almacenen monedas en billeteras de hardware.

Anthony Woolley, jefe de desarrollo comercial de la firma de digitalización de mercado Ownera, le dijo a Cointelegraph que la regulación requiere invariablemente que una entidad, como un B. Un agente de transferencia que es responsable de los registros de propiedad de valores. Como tal, Woolley no cree que los valores digitales puedan descentralizarse por completo sin dejar de cumplir con las normas.

Sin embargo, Woolley sugirió que podría ser posible imaginar un mundo en el que los valores digitales regulados se liquiden entre pares con pago instantáneo, transferencia de propiedad y liquidación. «Creemos que este es el tipo de descentralización que necesitan los inversores y la sociedad en su conjunto».

Conclusión: los bancos necesitan trabajar con criptocustodios

Dejando de lado las preocupaciones, la creciente demanda de activos digitales por parte de los inversores institucionales hará que las instituciones financieras tradicionales trabajen de la mano con los custodios de criptomonedas y los proveedores de servicios.

Matt Zhang, exejecutivo comercial del banco global Citi y fundador de Hivemind Capital Partners, un fondo multiestrategia de $1500 millones.diseñado para «institucionalizar la criptoinversión»: Cointelegraph dijo que los bancos tienen un obstáculo regulatorio mucho mayor que desarrollar cuando se trata de nuevos productos y servicios, y la criptocustodia es una de las más complejas de todas:

“Sin embargo, la demanda de los clientes está ahí, lo que requiere que los bancos encuentren formas de trabajar con subcustodios para agrupar el servicio a corto plazo mientras establecen la hoja de ruta para el desarrollo interno. Ciertos bancos definitivamente están por delante del resto, pero como industria, Wall Street se está poniendo al día y está bajo custodia criptográfica».

Según Zhang, un estudio de la encuesta Bitcoin + Banking de NYDIG publicado el año pasado encontró que los clientes preferirían acceder a Bitcoin a través de una oferta de su banco actual que cumpla con los estándares de calidad y gestión de riesgos existentes. Los resultados del NYDIG también muestran que el 71 % de los titulares de bitcoins cambiarían su banco principal por uno que ofrezca productos y servicios relacionados con bitcoins. «Los bancos que no se preparan para ofrecer estos productos y servicios corren el riesgo de quedarse atrás», dijo Brewster.

Más específicamente, Zhang agregó que, en general, cree que muchos grandes bancos ofrecerán acceso a criptoactivos, lo que hará que el espacio sea competitivo. Por lo tanto, cree que las instituciones financieras líderes serán las que puedan ofrecer una oferta de productos integrada verticalmente. «Piense en el comercio, los préstamos, la prima, la custodia y la banca en lugar de solo la custodia de forma independiente».