Altcoin

Los datos muestran que los alcistas de Ethereum esperan un nuevo ATH después del vencimiento de $ 1.25 mil millones en las opciones de ETH el viernes

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Ether (ETH) ha subido un 950% en 2021 y parece que la altcoin no tiene intención de detenerse. Esto también se puede ver en las apuestas ultra optimistas sobre el vencimiento de la opción de $ 1.25 mil millones en octubre. Sin embargo, este fenómeno no solo está reservado para los policías de Ether.

El derecho a comprar Ether a un precio fijo en el futuro no tiene un precio bajo. El 4 de septiembre se negoció la opción call de USD 5.000 con vencimiento mensual en octubre a ETH 0.082, que corresponde a USD 320. Desafortunadamente, estas opciones ahora no tienen valor para la policía.

Las tarifas de gas para las transacciones de Ethereum aún están por encima de los $ 25, y esto continuará favoreciendo a las cadenas de bloques de la competencia con sus propios mercados financieros descentralizados (DeFi) y tokens no fungibles (NFT). A pesar de estas altas tarifas, la red líder de contratos inteligentes todavía tiene el 80% o más del valor total bloqueado (TVL) y el volumen de intercambio descentralizado (DEX).

Precio de Ether en Coinbase en USD. Fuente: TradingView

La tendencia alcista que comenzó el 21 de septiembre ha puesto el precio de Ether en camino de romper su máximo histórico de $ 4,380 en solo unas pocas semanas.

Además, los policías de Ether estarán encantados de que la actualización de Altair desde ETH 2.0 haya sido exitosa, con el 99% de los nodos actualizados. Esta es la primera actualización desde que Beacon Chain se puso en línea en diciembre de 2020. Los cambios más importantes incluyen soporte para nodos ligeros y mayores penalizaciones para validadores fuera de línea.

Los policías han sido demasiado optimistas, pero todavía están por delante del juego

Con base en las expectativas alcistas que rodean la aprobación de un fondo de Bitcoin (BTC) negociado en bolsa, ahora es posible entender por qué los alcistas colocaron el 55% de sus apuestas en $ 4,500 o más. Sin embargo, a medida que se acerca la fecha de vencimiento el 29 de octubre, estas opciones call (compra) perdieron rápidamente su valor.

El vencimiento mensual en octubre será una prueba de fuerza para los bajistas, ya que cualquier precio superior a $ 4,000 significa una ganancia de $ 205 millones o más para los alcistas.

Las opciones Ether agregan interés abierto para el 29 de octubre. Fuente: Bybt

Como muestran los datos anteriores, los bajistas estaban colocando $ 535 millones en apuestas a fines del 29 de octubre, pero parece que fueron tomados por sorpresa, ya que es probable que el 96% de las opciones de venta no tengan valor.

En otras palabras, si Ether se mantiene por encima de $ 4,100 a las 8:00 a.m. UTC del viernes, solo se activarán opciones de venta neutrales a bajistas por valor de $ 12 millones.

Los alcistas tienen algunas razones para mantener el precio de Ether por encima de $ 4,200

A continuación se muestran los cuatro escenarios más probables para el vencimiento del 29 de octubre. El desequilibrio que favorece a ambas partes representa el beneficio teórico, es decir, el monto de los contratos activos call (compra) y put (venta) varía en función del precio de vencimiento:

  • Entre $ 3,900 y $ 4,000: 35,100 llamadas frente a 9,800 opciones de venta. El resultado neto es de $ 100 millones a favor de los instrumentos call (bull).
  • Entre $ 4,000 y $ 4,200: 54.900 llamadas frente a 3.600 opciones de venta. La utilidad neta es de $ 205 millones a favor de instrumentos call (bull).
  • Más de $ 4,200: 66.300 llamadas frente a 600 opciones de venta. La utilidad neta es de $ 275 millones a favor de los instrumentos call (bull).

Esta estimación aproximada tiene en cuenta que las opciones de compra solo se utilizan en apuestas alcistas y las opciones de venta en operaciones neutrales a bajistas. Sin embargo, los inversores podrían haber optado por una estrategia más compleja, que normalmente implica diferentes fechas de vencimiento.

Los osos necesitan una corrección de precios del 7% para reducir sus pérdidas

En cualquier escenario, los alcistas tienen control absoluto sobre el vencimiento del 29 de octubre y hay buenas razones para que mantengan el precio por encima de 4.200 dólares. Por otro lado, los osos necesitan un movimiento negativo del 7% de $ 4,270 a menos de $ 4,000 para evitar una pérdida de $ 205 millones o más.

Aún así, los comerciantes deben tener en cuenta que el esfuerzo de un vendedor para presionar los precios sobre las corridas alcistas es inmenso y, por lo general, ineficaz. Además, los datos de derivados muestran una ventaja significativa a corto plazo de las opciones de compra (call), lo que alimenta aún más apuestas alcistas para la próxima semana.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio conlleva riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.