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¿Miedo a comprar el chapuzón? Las opciones de Bitcoin ofrecen una forma más segura de ir en largo desde $38,000

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La última vez que Bitcoin (BTC) se negoció por encima de los $50 000 fue el 27 de diciembre de 2021. Han pasado cuatro meses desde entonces, pero los comerciantes parecen algo optimistas de que la inflación ha alcanzado el umbral necesario para mantener el desencadenante de la adopción de criptomonedas.

En teoría, una inflación del 8,5% en Estados Unidos significa que los precios aumentan un 50% cada cinco años. Esto esencialmente convierte $100 en $66 al cortar el 33% del poder adquisitivo del dólar.

Se espera que la reunión del FOMC de la Reserva Federal decida las tasas de interés el 4 de mayo, pero lo que es más importante, se espera que la Fed anuncie un programa para aliviar parte de su balance de $9 billones. Entonces, en lugar de respaldar los mercados de deuda e hipotecas, es probable que la Reserva Federal de EE. UU. venda estos activos por valor de $ 95 mil millones cada mes.

Las consecuencias podrían ser graves y los mercados de riesgo han descontado tal escenario. Por ejemplo, el índice bursátil de mediana capitalización Rusell 2000 ha bajado un 16,5 % en lo que va de año en 2022. Del mismo modo, el mercado bursátil chino, medido por el índice MSCI China, se enfrenta actualmente a una corrección del 20 % en lo que va del año.

No hay forma de saber qué desencadenará una carrera alcista de Bitcoin, pero un informe de Glassnode del 18 de enero. Para los comerciantes que creen que BTC alcanzará los $ 50,000 en julio, existe una estrategia de opciones de bajo riesgo que se puede usar para colocar una apuesta alcista larga.

El «Cóndor de Hierro» torcido tiene una desventaja limitada

Seguir a las ballenas y a los grandes inversores suele dar sus frutos, pero la mayoría de los comerciantes buscan formas de maximizar las ganancias y limitar las pérdidas. Por ejemplo, el torcido «Iron Condor» maximiza las ganancias a casi $ 50,000 en julio al limitar las pérdidas por debajo de $ 38,000.

Las opciones de Bitcoin devuelven la estrategia sesgada del cóndor de hierro. Fuente: Generador de posición de débito

La opción de compra le da al comprador el derecho de comprar un activo en el futuro a un precio fijo, y el comprador paga una tarifa por adelantado conocida como prima por este privilegio.

Por otro lado, la opción de venta ofrece a su comprador el privilegio de vender un activo a un precio fijo en el futuro, una estrategia de protección contra pérdidas. Mientras tanto, vender este instrumento ofrece exposición al alza.

El cóndor de hierro es vender tanto la opción de compra como la de venta al mismo precio y fecha de vencimiento. El ejemplo anterior se estableció utilizando las opciones de BTC a partir del 29 de julio.

El rango ganador es de $40,500 a $60,500

Para iniciar la operación, el inversor debe acortar 1 contrato de la opción de compra de $44 000 y otros 1,4 contratos de la opción de venta de $44 000. Luego, el comprador debe repetir el proceso para las opciones de $50,000 utilizando el mismo mes de vencimiento.

Para protegerse contra una eventual tendencia a la baja, se deben comprar 3,46 contratos de la opción de venta de $38 000. Finalmente, uno debe comprar 1.3 contratos de la opción de compra de $70,000 para limitar las pérdidas por encima del nivel.

Esta estrategia genera una ganancia neta cuando Bitcoin cotiza entre $40 500, un 4 % por encima del precio actual de $38 900, y $60 500 el 29 de julio. La ganancia neta alcanza un máximo de 0,33 BTC a $50 000, pero se mantiene entre $43 200 y $53 400 por encima de 0,21 BTC.

Mientras tanto, si el precio de Bitcoin cotiza por debajo de $38 000 o por encima de $70 000 el 29 de julio, la pérdida máxima es de 0,21 BTC en cualquiera de los extremos, lo que parece bastante improbable.

Los puntos de vista y opiniones expresadas aquí son únicamente las de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.