Ethereum

Organismos Autónomos Descentralizados: Consideraciones Fiscales

img-ads


Una Organización Autónoma Descentralizada (DAO) es una organización gobernada por un programa informático impulsado por blockchain y dirigida por un grupo de personas que deciden colectivamente sobre las propuestas organizativas. Por lo general, los derechos de voto de cada miembro están determinados por su porcentaje de la DAO, que se calcula dividiendo los activos digitales aportados por un miembro por la cantidad total de activos digitales en la DAO.

Una DAO generalmente (pero no siempre) opera sin la necesidad de una junta directiva u otro órgano de gobierno, y puede proporcionar una plataforma efectiva y (potencialmente) segura para reunir a personas y recursos para lograr un objetivo común.

Muchas DAO se crean para realizar inversiones. Una actividad DAO típica comienza cuando los inversores transfieren sus activos digitales, normalmente ether (ETH), a una DAO a cambio de tokens DAO, que normalmente representan una participación en la propiedad de la DAO. Sin embargo, en algunos casos, los tokens de DAO no representan un derecho de propiedad, sino que simplemente representan un derecho a administrar los activos de un DAO, por ejemplo, según cómo defina el DAO sus tokens.

Relacionado: Los DAO son la base de Web3, la economía del creador y el futuro del trabajo

Luego, los titulares de tokens votan colectivamente sobre las propuestas de inversión presentadas por los solicitantes. Si la inversión tiene éxito, los poseedores de fichas comparten las ganancias resultantes; si no, comparte las pérdidas. Cuando funciona correctamente, las actividades anteriores se pueden lograr sin la intervención humana mediante un código informático conocido como «contrato inteligente».

Clasificación fiscal de las DAO

Aunque una DAO aparece como una creación cibernética sin carácter formal, todavía puede ser una entidad a efectos fiscales. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las normas fiscales establecen que una empresa conjunta u otro acuerdo contractual puede constituir una entidad separada si los participantes «realizan una actividad comercial, comercial, financiera o corporación y comparten las ganancias de la misma». (Por el contrario, la mera copropiedad de la propiedad que recibe servicios, se mantiene y se alquila o arrienda no constituye una entidad separada a efectos fiscales).

Así, en la medida en que una DAO esté formada por inversores que pretendan votar y elegir propuestas de inversión, aportar fondos para inversiones y compartir beneficios, la DAO podrá ser una entidad fiscal separada. Algunas DAO establecidas con fines distintos a la realización de un comercio o negocio y obtener una ganancia, como

Relacionado: Crypto en la mira: los reguladores de EE. UU. están mirando el sector de las criptomonedas

Una vez que se ha establecido que una DAO es una entidad imponible separada, la siguiente pregunta es ¿cómo se debe clasificar esta DAO a efectos fiscales? Los dos tipos generales de clasificaciones son corporaciones o sociedades. Cuando una entidad comercial tiene dos o más socios generales, la clasificación predeterminada es sociedad.

Otra consideración a verificar es si la DAO es nacional o extranjera. El término «nacional» significa que están incorporados u organizados en los Estados Unidos o bajo las leyes de los Estados Unidos o de cualquier otro estado. Por el contrario, el término «extranjero» denota cualquier corporación o sociedad que no sea nacional. Dado que los DAO generalmente existen únicamente en la cadena de bloques y no se registran con ningún Secretario de Estado, los DAO podrían clasificarse sorprendentemente como un sociedad extranjera a efectos fiscales, incluso en situaciones en las que todos los propietarios de DAO son residentes fiscales de EE. UU. Una sociedad extranjera puede tener diferentes requisitos de informes que una sociedad doméstica, pero al igual que con una sociedad doméstica, los socios deben informar anualmente su parte de los ingresos y pérdidas de la sociedad, incluso si la sociedad no hace una distribución.

Una DAO podría clasificarse potencialmente como una sociedad pública extranjera (PTP) si los tokens de la DAO se negocian en «un mercado secundario (o el equivalente material del mismo)». Dado que el Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. permite que se utilicen intercambios de criptomonedas para determinar el valor justo de mercado, dichos intercambios pueden considerarse mercados secundarios o el equivalente esencial. En este caso, la DAO estaría clasificada como una PTP extranjera, efectivamente gravada como tal compañía extranjera.

Relacionado: Cosas que debe saber (y temores) sobre los nuevos informes de impuestos criptográficos del IRS

A diferencia de las sociedades, los ingresos y pérdidas de las corporaciones extranjeras generalmente no están sujetos a impuestos para sus accionistas hasta que la corporación pague un dividendo. Sin embargo, si la DAO califica como una empresa de inversión extranjera pasiva, los tenedores de tokens de EE. UU. enfrentarían sanciones, incluido el impuesto a la renta ordinario sobre las ganancias y los dividendos, más un cargo por intereses. Si el único activo de la DAO son los tokens, puede ser un sociedad de inversión extranjera pasivaque requiere informes periódicos a los titulares estadounidenses.

Nueva legislación estatal DAO

Aparte de los impuestos, a los inversores les preocupa cada vez más la responsabilidad legal derivada de sus inversiones en DAO (es decir, sus activos personales podrían estar en riesgo en caso de demandas o deudas de DAO). Como resultado, dos estados, Vermont y Wyoming, han permitido que las DAO se registren en sus estados como LLC de DAO, que, al igual que las LLC regulares, ofrecen el beneficio de responsabilidad limitada para los miembros de DAO.

Desde una perspectiva fiscal, dado que una DAO LLC está registrada bajo la ley estatal, puede tratarse como una comunidad por motivos fiscales. Aunque es mejor por razones legales, esto puede ser perjudicial para los afiliados de EE. UU., quienes deben informar su parte de los ingresos y pérdidas de la DAO, independientemente de si la DAO realiza una distribución. Sin embargo, es posible que una DAO LLC elija ser tratada como corporación doméstica a efectos fiscales, lo que por un lado evitaría la imposición de traspaso, pero por otro lado sometería los ingresos de la DAO al impuesto de sociedades estadounidense.

Aportes DAO

El IRS cree que el intercambio de un token por otro es un evento imponible que resulta en una ganancia o pérdida. Sin embargo, las contribuciones de capital a una sociedad o corporación a cambio de una participación en una sociedad o una participación en la compañía pueden estar libres de impuestos. Un token DAO puede representar un interés de sociedad asumido o una participación en las acciones de la empresa en la medida en que confiera derechos de voto y el derecho a participar en las ganancias de la DAO. Por lo tanto, dependiendo de las características del token y la clasificación de DAO, es posible argumentar que una persona de EE. UU. no reconoce ninguna ganancia o pérdida al contribuir con Ether a un DAO a cambio de tokens de DAO.

Si bien las DAO representan una gran oportunidad para revolucionar la forma en que se realizan los negocios, también presentan complicaciones fiscales no comprobadas. Recomendamos encarecidamente consultar a un profesional de impuestos antes de formar o invertir en una DAO.

Este artículo fue escrito en colaboración con Chris Kotarba y Qiaoqi (Jo) Li.

Este artículo tiene fines informativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son únicamente de los autores y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Chris Kotarba es director de Alvarez & Marsal Taxand, LLC en San José, California. Se especializa en derecho tributario internacional y sus principales áreas de práctica son la planificación, estructuración y precios de transferencia para empresas multinacionales de todos los tamaños, tanto de salida como de entrada. Tiene experiencia especializada en transacciones que involucran criptomonedas, NFT y otros activos digitales, incluidos ICO, forks y token swaps.

Qiaoqi (Jo) Li es asesor fiscal internacional de Alvarez & Marsal Taxand, LLC en San José, California. Sus áreas de especialización incluyen impuestos internacionales y transacciones de activos digitales.