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Pistas de regreso de la ola de frío criptográfico de enero

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A medida que las partes interesadas clave tomaron ganancias y la confianza en la compra del retroceso se mantuvo alta, los comerciantes demasiado entusiastas por un rápido repunte de bitcoin a un máximo histórico fueron castigados con más caídas de precios.

Aunque Bitcoin (BTC) se ha recuperado ligeramente desde que cayó por debajo de los $34 000 a finales de enero, su precio sigue bajando un 20 % en los últimos 30 días. Ether (ETH) ha tenido un rendimiento inferior, cayendo un 30% durante el mismo período. Este número del boletín informativo de Market Insight analiza más a fondo los datos detrás del desempeño del mercado de criptomonedas durante el último mes.

Por ejemplo, el nivel principal de comerciante de ballenas de Bitcoin, que generalmente incluye direcciones que tienen entre 100 y 10 000 BTC, ha descargado alrededor de 150 000 BTC en los últimos tres meses.

La oferta de este grupo se usa muy a menudo como el principal indicador principal de hacia dónde se moverán los precios a continuación. El suministro actual de estas direcciones de ballenas se ha reducido al 47,31 %, a la vista del mínimo anual del 47,20 % retenido a mediados de mayo debido a la rápida caída de los precios.

NVT fue bajista para BTC pero se volvió alcista en enero

El modelo Network Value to Transactions Ratio (NVT) de Santiment mide la cantidad de BTC únicos que circulan en la red y luego calcula si esa salida es superior, igual o inferior a la cantidad circulante esperada para justificar la capitalización de mercado actual de Bitcoin.

Se ha movido una cantidad saludable y esperada de tokens desde octubre de 2021. Como los precios cayeron en la primera quincena de enero, el mes careció de la circulación necesaria para mantener los precios por encima de los $40.000. Sin embargo, en promedio, el mes de enero mostró una señal semi-alcista después de algunas compras a la baja y una mayor actividad.

Como beneficio adicional, febrero ha comenzado en territorio de circulación alcista. De esto se puede concluir que una vez que algunas otras métricas coincidan con la divergencia de circulación positiva, los precios pueden subir rápidamente.

Impacto del FOMC y principal referencia de Bitcoin a S&P

Los comerciantes de varios sectores diferentes contuvieron la respiración cuando el Comité Federal de Mercado Abierto de los Estados Unidos anunció el 26 de enero si las tasas de interés de los Estados Unidos aumentarían o no y si se aplicaría la flexibilización cuantitativa. Parece que será una conclusión inevitable que estas tasas aumentarán en aproximadamente un mes. Con esta noticia, las criptomonedas y los mercados bursátiles comienzan a estar un poco menos correlacionados.

Incluso antes de la reunión del FOMC, Bitcoin había comenzado su declive. Y justo después de la reunión, el precio de BTC fue el primero en comenzar a caer. El S&P 500 ha sido particularmente volátil, polarizando a los inversores y todavía parece estar en una tendencia bajista notable desde la reunión de la Reserva Federal. Mientras tanto, el oro se ha recuperado y el precio de bitcoin ha sido volátil. Sin embargo, según estudios históricos de Santiment, los desgloses de precios de BTC tienden a ocurrir cuando el precio está menos correlacionado con los mercados bursátiles.

La red BTC se dio cuenta de un pico de ganancias/pérdidas

Uno de los días más tranquilos de Bitcoin, el 1 de febrero, fue el cuarto aumento de ganancias más alto realizado por la red durante el año pasado. El máximo acumulado de 3650 millones indica una mayor probabilidad de una eventual corrección, pero solo si los operadores muestran desinterés.

Aparentemente, el culpable de este aumento masivo en las ganancias realizadas se ha relacionado con bitcoin, que fue robado en el hackeo del mercado de valores de Bitfinex en 2016. Estas monedas se movieron en la mañana del mismo día y la dirección de recepción de estas monedas contiene 94,643 BTC.

Tasas de financiación negativas en todos los intercambios

A partir de la tercera semana de enero, los comerciantes comenzaron a colocar grandes cantidades de posiciones cortas cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de los $34 000 por primera vez desde julio. Varios proyectos vieron una tasa de financiación negativa promedio para contratos perpetuos en múltiples intercambios. Para las tasas de financiación, Santiment calcula las tasas promedio de Binance, Bitfinex, FTX, Deribit y dYdX. En algunos casos de activos, se utilizará una combinación más pequeña de estos intercambios si no cotizan en los cinco intercambios.