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¿Qué da forma al futuro del criptomercado institucional?

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2021 fue un gran año para las criptomonedas. El Salvador fue el primer país en adoptar Bitcoin (BTC) como moneda de curso legal. En noviembre de 2021, el precio de bitcoin alcanzó un máximo histórico, acercándose a la marca psicológicamente significativa de $ 70,000. Y mientras tanto, personas influyentes de la industria como Elon Musk han expresado su entusiasmo por las criptomonedas de manera más amplia.

Espero que 2022 continúe siendo un año aún más grande para las monedas digitales a medida que el mercado crezca a mil millones de personas. Aquí están las cinco principales tendencias que veo en el horizonte para el próximo año.

El volumen de negociación institucional crecerá

2022 será un año en el que la adopción institucional y minorista de criptomonedas, y el comercio en particular, seguirá aumentando. Las estrellas de Fintech, PayPal y Square, junto con la plataforma móvil de comercio de acciones Robinhood, han facilitado la compra, venta y comercio de criptomonedas. Y empresas públicas como MicroStrategy, Tesla, Galaxy y Square agregaron cantidades significativas de Bitcoin a sus balances en 2021.

¿Qué está impulsando este crecimiento? Además del impulso alcista general, dos pruebas reflejan la madurez continua del criptomercado institucional: capitalización de mercado e infraestructura.

En 2015, la capitalización total del criptomercado fue de alrededor de $ 5 mil millones. A partir de diciembre de 2021, ha crecido enormemente a más de $ 2 billones. La capitalización de mercado de Bitcoin por sí sola era de $ 3600 millones a partir del 4 de enero de 2015, y la capitalización de mercado actual es de alrededor de $ 900 mil millones. Incluso la capitalización de mercado de la criptografía número dos, Ether (ETH), que tiene un ecosistema más grande de aplicaciones empresariales, es de alrededor de $ 400 mil millones, que está cerca de Visa o JP Morgan Chase.

Hace apenas cinco años, la infraestructura central de las criptomonedas estaba mucho menos desarrollada. Las instituciones han tenido dificultades para comprender cómo se pueden realizar, comercializar y liquidar las transacciones criptográficas de manera confiable y compatible. No había corredores principales reales en criptografía. Ahora la infraestructura está mucho más desarrollada y las instituciones tienen una mejor comprensión y percepción del panorama criptográfico. Por lo tanto, asumo que el comercio institucional seguirá creciendo.

A pesar de esto, el volumen de comercio de criptografía al contado, especialmente bitcoin, todavía está muy fragmentado.

La adopción institucional también acelerará el crecimiento del mercado de criptoderivados. También habrá más regulación, lo que será un desarrollo muy positivo siempre que involucre el discurso público y se adapte a los productos industriales para permitir la adopción y la innovación sin dejar de satisfacer las necesidades de los reguladores.

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En julio de 2021, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, instó a los reguladores a actuar rápidamente para crear un marco regulatorio para las monedas estables. Desde entonces, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Gary Gensler, también ha pedido una regulación en esta área, indicando que está en la agenda de la SEC.

Otros proveedores de servicios institucionales y herramientas saldrán al mercado

Sin embargo, las instituciones tienen una necesidad crucial de los servicios y herramientas adecuados. Ha habido una oleada de actividad entre las nuevas empresas que buscan brindar servicios de soporte, tales como:

Varias empresas habían recaudado rondas de financiación de al menos 300 millones de dólares hasta agosto de 2021, incluidas Blockchain.com, BlockFi, Fireblocks, Ledger y Paxos. Espero que esto continúe a medida que surjan nuevas empresas para hacer que el criptomercado sea más accesible que nunca. Esto, a su vez, abrirá nuevas puertas para los fondos pequeños y medianos.

Las altcoins son cada vez más populares

El próximo año también espero que las altcoins se vuelvan más populares a medida que los entusiastas aprendan aún más sobre sus diversos casos de uso. Ether (ETH), por ejemplo, está impulsado por el desarrollo de DApp con un ecosistema robusto. Sin embargo, debido a los problemas de escalabilidad de Ethereum y las altas tarifas de gas, también ha sido desafiado por los recién llegados de blockchain como Solana (SOL), Cardano (ADA) y Avalanche (AVAX). Los inversores ven enormes oportunidades de crecimiento, mientras que los comerciantes ven volatilidad y oportunidades de arbitraje entre pares.

De manera más general, espero que las altcoins se vuelvan más populares a medida que los inversores busquen formas de diversificar sus carteras de criptomonedas. Un informe de Nasdaq encontró que había más de 100 altcoins con un valor de más de mil millones de dólares en octubre de 2021, que «[implies] un ecosistema digital próspero «. Si bien los precios de las altcoins pueden ser igualmente volátiles, y los inversores deben investigar primero, muchas altcoins, incluidas Solana y Polkadot, permanecen en las listas principales de criptomonedas con el mayor potencial para ser la próxima gran cosa.

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El volumen cambiará de bitcoin a altcoin ether y ya está comenzando a cambiar. Para obtener más evidencia, consulte el administrador de activos de moneda digital Grayscale Investments, que recientemente agregó un fideicomiso centrado en Solana a su cartera de productos de inversión.

«Tuvimos un asiento de primera fila para incorporar la adopción y adopción de criptografía, y descubrimos cada vez más que los inversores están diversificando su exposición más allá de los activos digitales como Bitcoin y Ethereum», dijo el CEO de Grayscale, Michael Sonnenshein, en una declaración publicada recientemente, y agregó:

«Nuestra familia de productos en escala de grises seguirá creciendo junto con esta interesante clase de activos, ya que seguimos comprometidos a proporcionar a los inversores acceso a la economía digital».

Se acerca DeFi regulado para instituciones

Las finanzas descentralizadas, o el floreciente ecosistema de aplicaciones financieras que utilizan tecnología blockchain, tendrán un gran año en 2022. El valor total bloqueado (TVL) en DeFi ha crecido significativamente en 2021.

Hasta ahora, las instituciones se han mantenido al margen de DeFi porque las contrapartes en las transacciones de DeFi son en gran parte desconocidas. Ya sea que una institución quiera ser un proveedor de liquidez (LP) o negociar en un intercambio descentralizado (DEX), la claridad regulatoria y el cumplimiento son primordiales. Es por eso que Aave lanzó una plataforma DeFi autorizada, Aave Arc.

La mayoría de los DEX no requieren que los LP pasen verificaciones de cumplimiento, como los requisitos de Conozca a su cliente y Antilavado de dinero. Mirando hacia 2022, espero que el crecimiento de DeFi se acelere. Es probable que se aborden dos desafíos: la falta de claridad regulatoria y la falta de controles de cumplimiento de las contrapartes.

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Es probable que surja una mayor claridad regulatoria a medida que la SEC y otros reguladores brinden nuevas pautas. Y las nuevas plataformas DeFi para instituciones serán más importantes. Estas plataformas requieren que los LP y los comerciantes pasen controles de cumplimiento y brinden suficiente liquidez a las instituciones.

Con más claridad y las plataformas adecuadas, más instituciones ingresarán al espacio DeFi.

Prevalecerán las soluciones de seguridad

Los hacks han sido durante mucho tiempo parte de la historia de las criptomonedas. Por ejemplo, en 2014, el intercambio de bitcoins Mt. Gox se declaró en bancarrota después de que, según los informes, los piratas informáticos robaron millones de dólares. Cuatro años después, los piratas informáticos robaron de otro intercambio de criptomonedas, Coincheck. Y en agosto de 2021, la plataforma DeFi Poly Network perdió 600 millones de dólares a manos de los piratas informáticos. MonoX Finance, otra plataforma DeFi, perdió $31 millones más recientemente.

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Ahora, los intercambios de criptomonedas están comenzando a tomar medidas para protegerse y tienden a trabajar con custodios calificados para administrar los riesgos de custodia. Por ejemplo, en noviembre de 2021, Coinbase adquirió la empresa de seguridad criptográfica Unbound Security para impulsar sus capacidades informáticas de múltiples partes. PayPal también adquirió otro proveedor de seguridad de activos digitales, Curv. Espero que haya ofertas similares a lo largo de 2022.

La industria de la criptografía se mueve rápidamente con muchos giros y vueltas. Pero una cosa es cierta: las señales para 2022 apuntan a un mayor crecimiento.

Este artículo no contiene ningún consejo o recomendación de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo y los lectores deben hacer su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son únicamente del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Cristóbal Michot es Director de Desarrollo de Negocios en Apifiny, una red de comercio global de activos digitales para instituciones. Antes de Apifiny, Michot fue gerente sénior en Kraken y Apple y ex alumno de Google. Michot aporta más de 20 años de experiencia en la industria de la tecnología, incluidos 10 años con Bitcoin y criptografía.