Ethereum

¿Qué es la pérdida transitoria y cómo evitarla?

img-ads


La diferencia entre el valor de los tokens LP y el valor teórico de los tokens subyacentes si no se hubieran emparejado da como resultado IL.

Veamos una situación hipotética para ver cómo ocurre la pérdida impermanente/transitoria. Supongamos que un proveedor de liquidez con 10 ETH quiere ofrecer liquidez a un grupo de 50/50 ETH/USDT. Debe depositar 10 ETH y 10 000 USDT en este escenario (suponiendo que 1 ETH = 1000 USDT).

Si el grupo al que se comprometen tiene un valor de activo total de 100 000 USDT (50 ETH y 50 000 USDT), su participación equivale al 20 % usando esta ecuación simple = (20 000 USDT/ 100 000 USDT)*100 = 20 %

Cálculo de la participación de los proveedores de liquidez en el fondo común de liquidez

El porcentaje de participación de un proveedor de liquidez en un grupo también es importante porque cuando un proveedor de liquidez deposita o deposita sus activos en un grupo a través de un contrato inteligente, recibe inmediatamente los tokens del grupo de liquidez. Los proveedores de liquidez pueden retirar su parte del grupo (en este caso, el 20 %) utilizando estos tokens en cualquier momento. Entonces, ¿puedes perder dinero con una pérdida temporal?

Aquí es donde entra en juego la idea de IL. Los proveedores de liquidez son vulnerables a otra capa de riesgo conocida como IL, ya que tienen derecho a una parte del grupo en lugar de una cantidad específica de tokens. Como resultado, ocurre cuando el valor de sus activos depositados cambia desde el momento en que los depositó.

Tenga en cuenta que cuanto mayor sea el cambio, más IL estará expuesto el proveedor de liquidez. La pérdida aquí se refiere a que el valor en dólares del retiro es menor que el valor en dólares del depósito.

Esta pérdida es volátil ya que no hay pérdida si se permite que las criptomonedas vuelvan al precio (es decir, al mismo precio que cuando se depositaron en el AMM). Además, los proveedores de liquidez reciben el 100% de las tarifas de negociación, lo que compensa el riesgo de pérdida temporal.

¿Cómo calcular la pérdida temporal?

En el ejemplo discutido anteriormente, el precio de 1 ETH era de 1000 USDT en el momento del depósito, pero digamos que el precio se duplica y 1 ETH comienza a negociarse a 2000 USDT. A medida que un algoritmo ajusta el grupo, utiliza una fórmula para administrar los activos.

La más básica y ampliamente utilizada es la fórmula de producto constante popularizada por Uniswap. En pocas palabras, la fórmula es:

Fórmula de producto constante

Usando los números de nuestro ejemplo, basados ​​en 50 ETH y 50 000 USDT, obtenemos:

50 * 50.000 = 2.500.000.

De manera similar, el precio de ETH en el grupo se puede encontrar utilizando la siguiente fórmula:

Liquidez del token / Liquidez ETH = Precio ETH,

es decir, 50.000 / 50 = 1.000.

Ahora el nuevo precio de 1 ETH = 2.000 USDT. Es por eso,

Fórmula para Liquidez ETH y Liquidez Token

Esto se puede verificar usando la misma fórmula de producto constante:

ETH Liquidity * Token Liquidity = 35.355 * 70, 710.6 = 2,500,000 (mismo valor que antes). Entonces, ahora tenemos los siguientes valores:

Valores antiguos y nuevos de ETH y USDT

En este punto, si el proveedor de liquidez desea retirar sus activos del grupo, intercambiará sus tokens de proveedor de liquidez por el 20 % de interés que posee. Si luego toman su parte de los montos actualizados de cada activo en el grupo, recibirán 7 ETH (es decir, 20 % de 35 ETH) y 14 142 USDT (es decir, 20 % de 70 710 USDT).

Ahora el valor total de los activos retirados es: (7 ETH * 2000 USDT) 14 142 USDT = 28 142 USDT. Si estos activos no pudieran depositarse en un grupo de liquidez, el propietario habría ganado 30 000 USDT [(10 ETH * 2,000 USDT) 10,000 USD] .

Esta diferencia, que puede ocurrir debido a la forma en que los AMM administran la riqueza, se conoce como pérdida transitoria. En nuestros ejemplos de pérdidas volubles:

Pérdida temporal si el proveedor de liquidez retira su participación del 20%



img-ads

Leave a Comment

Your email address will not be published.

You may also like

Bitcoin

Bitcoin registra el peor rendimiento en junio, ¿mejora a partir de aquí?

single-image


El rendimiento de Bitcoin para el mes de junio ha sido nada menos que nada especial hasta el momento. Como líder del mercado, las otras criptomonedas en el mercado reflejaron sus movimientos durante el mes, lo que resultó en pérdidas masivas en todos los ámbitos. Sin embargo, las cifras de junio están disponibles, lo que muestra que el desempeño de Bitcoin ha sido peor este mes en comparación con sus contrapartes de altcoin.

El rendimiento de Bitcoin se tambalea

El rendimiento en general fue terrible. En lo que va del mes de junio, todos los índices han registrado pérdidas de dos dígitos, además del bajo rendimiento que el mercado había visto el mes anterior. Pero en lugar de que las altcoins de pequeña capitalización esperadas paguen las peores pérdidas, Bitcoin ha subido a la cima, registrando más pérdidas que cualquier otro índice.

View More Article
Blockchain

LexisNexis alimenta datos de vuelos a Blockchain a través de Chainlink para seguros paramétricos – Ledger Insights

single-image


LexisNexis Legal & Professional anunció que está entregando datos de estado de vuelos a la cadena de bloques Avalanche a través de un nodo Chainlink.

La empresa tiene la intención de utilizar los datos de vuelo para el seguro de vuelo, la gestión de la cadena de suministro y la evaluación de riesgos. En el pasado, ha habido varias reclamaciones de seguros de vuelos paramétricos que incluían un pago automático en caso de retraso, sin tener que hacer una reclamación. La importante aseguradora AXA fue una de las primeras en lanzar este tipo de seguro en 2017, pero puede que fuera demasiado pronto y no tuviera una demanda suficiente.

“Al traer estos datos críticos de aviación a la cadena a través de Chainlink, LexisNexis está acelerando la innovación de contratos inteligentes y apoyando la creciente adopción de soluciones de seguros especializados basadas en blockchain”, dijo Jeff Reihl,…

View More Article
Blockchain

Stratis (STRAX) gana más del 200% después de anunciar Sky Dream Mall Metaverse y Stablecoin

single-image


Los mercados bajistas pueden ser increíblemente difíciles para los proyectos que tienen poca adopción o ningún caso de uso aplicable, pero los proyectos dedicados a la construcción independientemente del sentimiento del mercado tienden a prosperar en el próximo ciclo de mercado.

Un proyecto que ha visto un aumento notable en el volumen a pesar de la recesión en el mercado en general es Stratis (STRAX), una plataforma de desarrollo de cadenas de bloques diseñada para ayudar a las empresas a configurar su propia cadena de bloques de manera simplificada.

Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView muestran que el precio de STRAX ha subido un 220 % desde un mínimo de $0,365 el 15 de junio hasta alcanzar un máximo intradiario de $1,20 el 29 de junio en medio de un período creciente de 24 horas: volumen de negociación.

Gráfico de STRAX/USDT de 1…

View More Article
Bitcoin

Circle se asocia con New York Community Bancorp – Banco de custodia de reservas de USDC – Finanzas Bitcoin Noticias

single-image


Circle Internet Financial ha anunciado una asociación de custodia de monedas en USD con el holding bancario estadounidense New York Community Bancorp (NYCB). Según los términos del acuerdo, la subsidiaria de NYCB, New York Community Bank, se convertirá en el custodio de las reservas de monedas estables de la compañía.

Circle se asocia con New York Community Bancorp

El martes, Circle anunció que estaba trabajando con NYCB, la empresa matriz de la Asociación Nacional de Bancos de EE. UU. Según el anuncio, la subsidiaria de NYCB, New York Community Bank, mantendrá reservas para la popular moneda estable USD (USDC) de Circle.

USDC es la segunda moneda estable más grande en la actualidad con una capitalización de mercado de $ 53.9 mil millones. En las últimas 24 horas, la moneda estable USDC de Circle registró un volumen de…

View More Article
Bitcoin

Es hora de reenfocarse en la infraestructura criptográfica, dice CoinShares CSO

single-image



El declive en curso en el mercado de criptomonedas es el momento adecuado para que la comunidad fortalezca los fundamentos de la infraestructura, según el director de estrategia del administrador europeo de activos digitales CoinShares.

CoinShares es una de las firmas de inversión en activos digitales más grandes de Europa, con más de $260 millones en activos netos a fines de 2021. Según el último informe semanal de flujos de efectivo de CoinShares, los productos de inversión en activos digitales registraron un total de 423 salidas durante la semana pasada. millones de dólares, el más grande desde que comenzaron los registros por un amplio margen.

El informe señaló que las salidas probablemente fueron responsables de la caída de Bitcoin (BTC) a $ 17,760 el 18 de junio, su nivel de precio más bajo desde 2020. Una infraestructura más resistente de criptografía y finanzas descentralizadas no solo…


View More Article