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¿Qué mercado bajista? Los inversores arrojan dinero récord detrás de las empresas blockchain en 2021

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A pesar del ligero repunte reciente en el mercado de las criptomonedas, no se puede negar que la industria de las criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad en los últimos meses, como lo demuestra la capitalización de mercado total del sector, que ha caído de $ 2,5 billones a $ 1,18 billones de dólares estadounidenses durante un período de tiempo. Período de 45 días a principios de este año.

Sin embargo, a pesar de todos estos altibajos, 2021 ha seguido inyectando una cantidad cada vez mayor de capital en este espacio en rápida evolución. Por ejemplo, los informes han informado que los fondos de capital de riesgo (VC) invirtieron $ 17 mil millones en varias nuevas empresas y empresas relacionadas con la criptografía solo en la primera mitad del año.

Para poner las cosas en perspectiva, la cifra anterior es, con mucho, la más registrada en un solo año y es casi igual a la cantidad total recaudada en todos los años anteriores combinados. Johnny Lyu, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas KuCoin, dijo a Cointelegraph: “Los inversores en criptomonedas en la etapa inicial ya han alcanzado la rentabilidad y tienen un conocimiento profundo de las reglas del mercado. Esta es la razón principal por la que están dispuestos a invertir a pesar de las fluctuaciones del mercado «.

Lyu continuó sugiriendo que la industria de la criptografía permite a los inversores tradicionales lograr mayores rendimientos en un ciclo más corto, citando la volatilidad de Bitcoin (BTC) como ejemplo. «Cuando el mercado está experimentando volatilidad, este es el mejor momento para invertir y los inversores se beneficiarán».

Una mirada más cercana a los números

Gran parte de los $ 17 mil millones anteriores provienen de un solo acuerdo en el que un nuevo intercambio de criptomonedas llamado Bullish obtuvo $ 10 mil millones después de una inyección inicial de $ 100 millones, 164,000 BTC y 20 millones de tokens EOS a través de Block.one: atrajo dólares en efectivo y recursos digitales. Block.one lideró la ampliación de capital junto con Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital y otros inversores.

De hecho, solo ese acuerdo hubiera sido suficiente para hacer de 2021 el año más grande para la inversión de capital de riesgo en el espacio criptográfico, pero si eso no fuera suficiente, los $ 7.2 mil millones restantes habrían llegado a 2021, en comparación con el récord de 2018 de 7.400 millones de dólares, lo que es aún más impresionante si se tiene en cuenta que todavía quedan cinco meses antes de fin de año.

Sobre el tema, Igneus Terrenus, gerente de comunicaciones para el intercambio de criptomonedas Bybit, dijo a Cointelegraph que estos números no son realmente sorprendentes dado que los VC son conocidos por su voraz apetito por el riesgo: “Los VC utilizan un recurso relativamente abundante y fungible, es decir, la cabeza, para desarrollarse. algo que es mucho más raro y único, a saber, socios y talentos con los que pueden construir valor a largo plazo juntos «.

Otras actividades de capital riesgo notables

Hace poco más de un mes, la firma de capital de riesgo con sede en Silicon Valley, Andreessen Horowitz, anunció el lanzamiento de su fondo criptográfico de 2.200 millones de dólares. Un portavoz afirmó que la empresa era «radicalmente optimista» sobre esta área a pesar de la volatilidad de los precios. «Creemos que la próxima ola de innovaciones informáticas será impulsada por cripto», dijeron los socios Katie Haun y Chris Dixon.

Además, debe tenerse en cuenta que el primer fondo centrado en criptografía de Andreessen entró en funcionamiento hace casi tres años, un momento en el que el mercado estaba en su punto más bajo, lo que demuestra la creencia a largo plazo de la compañía en esta industria emergente.

Del mismo modo, Fireblocks, un proveedor de infraestructura de activos digitales, anunció que había recaudado $ 310 millones en una ronda de financiación de la Serie D, lo que llevó la valoración general de la compañía a la friolera de $ 2 mil millones en menos de seis meses. El dólar subió. La recaudación de fondos fue dirigida conjuntamente por gigantes institucionales como Sequoia Capital, Stripes y el brazo de riesgo del banco más antiguo de Tailandia, Siam Commercial Bank.

Solana, un proyecto que apunta a altos niveles de escalabilidad y velocidad de transacción, también anunció recientemente que ha completado una venta de tokens privados de $ 314,15 millones, lo que convierte a la cifra de nueve dígitos en el cuarto evento de recaudación de fondos más grande en la historia de la industria de la criptografía. Los inversores de la compañía incluyen Polychain Capital, Alameda Research y Blockchange Ventures, entre otros.

El intercambio de criptomonedas FTX también cerró recientemente una ronda de financiación de $ 900 millones en la que participaron un total de 60 participantes, incluidos Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck y la familia Paul Tudor Jones. Como resultado, la valoración de la plataforma comercial ha aumentado de $ 1.2 mil millones hace un año a $ 18 mil millones, lo que la convierte en una de las empresas de criptomonedas más grandes del mundo.

Finalmente, en marzo de este año, Dapper Labs, el equipo detrás de CryptoKitties y NBA Top Shot, obtuvo alrededor de $ 305 millones en nuevos fondos de varias estrellas de la NBA pasadas y actuales como Michael Jordan, Kevin Durant y Alex Caruso y otros inversores como The Chernin Group y la firma de capital de riesgo de Will Smith, Dreamers VC. Después de completar esta última ronda de financiación, Dapper Labs ahora tiene una valoración de $ 2.6 mil millones.

¿Viene más dinero institucional?

Para comprender mejor si continuará fluyendo más capital hacia el espacio criptográfico, Cointelegraph se acercó a Antoni Trenchev, socio gerente de Nexo, un proveedor de servicios de activos digitales. En su opinión, el sector financiero criptográfico tiene un enorme potencial sin explotar, especialmente con las monedas digitales que permiten una inclusión sin precedentes para los que no cuentan con fondos suficientes. Añadió:

«Los acuerdos que estamos viendo en este momento, como Fireblocks, los 310 millones en lugar de un veredicto momentáneo».

Además, las firmas de tecnología financiera ahora parecen tener una oportunidad sin precedentes de aprovechar su base de clientes existente al ofrecer productos y servicios modernos que los usuarios y las empresas realmente necesitan, especialmente aquellos que pueden actuar como coberturas contra la inflación; los temores están creciendo en Horizon en todo el mundo.

Simon Kim, director ejecutivo de Hashed, un fondo de riesgo en etapa inicial, cree que los capitalistas de riesgo apenas están comenzando a comprender el valor intrínseco de los proyectos criptográficos, ya que ha sido difícil justificar el precio de los tokens que componen la mayor parte de la cadena de bloques. años:

“Ethereum permite millones de transacciones a través de numerosos servicios DeFi, juegos Metaverse y servicios NFT que se construyen sobre la red. Ahora hay más de 20 millones de cuentas de usuario activas mensuales que utilizan Ethereum. El valor intrínseco de los tokens DeFi es incluso más obvio que con Ethereum o Bitcoin «.

Además, enfatizó que muchos proyectos criptográficos hoy en día tienen una base sólida con un modelo de negocios y datos adecuados, similar a cómo las empresas líderes en la industria de TI como Amazon y Google han crecido en medio de la burbuja de las punto com. “Es por eso que los capitalistas de riesgo ahora están invirtiendo su dinero en proyectos de cifrado. Ahora creen que los próximos Google, Amazon y Facebook podrían estar en la sala «, concluyó Kim.

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En una nota técnica, Lyu enfatizó que el aumento en la inversión de capital de riesgo se debe en gran parte al creciente número de usuarios que parecen haber sido inundados en varios intercambios centralizados (CEX) e intercambios descentralizados (DEX) en los últimos meses, y agregó: » Algunos DEX populares como Uniswap y PancakeSwap han superado los niveles de tráfico de algunos de los CEX líderes «.

¿Qué nos espera?

A pesar de la pandemia de COVID-19 que ha visto a la economía global estancada durante el último año y medio, los informes sugieren que el financiamiento de capital de riesgo global rompió todos los récords anteriores en la primera mitad de 2021 en $ 288 mil millones. Eso es más de $ 100 mil millones en comparación con el último récord del ciclo de seis meses establecido en la segunda mitad del año pasado.

Jehan Chu, socio gerente de Kenetic, una firma de capital de riesgo que invierte en compañías de blockchain, dijo a Cointelegraph que el exceso de capital en curso en todo el mundo está obligando a los inversores a tomar riesgos cada vez mayores en busca de alfa, y eso a pesar de la incertidumbre institucional en curso. sobre el futuro de las criptomonedas, no tienen más remedio que invertir en el espacio:

Afortunadamente, la tecnología blockchain y las criptomonedas han pasado de ser un espectáculo de monstruos de carnaval a un futuro inevitable, por lo que la confianza en las empresas subyacentes está en su punto más alto. Además, una generación de dinero de imprenta estadounidense barato se ha concentrado en manos de inversores. Nunca ha habido tanto capital y las puertas tradicionales se han visto erosionadas por la política partidista y la mala gestión financiera «.

El socio gerente fundador de Borderless Capital, Arul Murugan, cree que cuantas más aplicaciones se pongan en funcionamiento, mayor será la infraestructura que se debe construir, y cuanta más infraestructura se construya, más aplicaciones atraerán, creando un ciclo positivo que comenzó este año.

Además, cree que la brecha entre la financiación tradicional y la financiación descentralizada (DeFi) se está cerrando a medida que más y más personas se mueven hacia el espectro criptográfico. Murugan dijo: «En este momento, las criptomonedas representan menos del 1% de las finanzas tradicionales y la gente ve enormes oportunidades de crecimiento».

A medida que se acerca un futuro cada vez más digitalizado, es probable que el uso de la tecnología criptográfica aumente aún más, por lo que es lógico que más actores del ámbito financiero tradicional estén ingresando a este mercado emergente y lo ayuden a crecer aún más.