Ethereum

¿Qué sucede realmente en un mostrador OTC de criptomonedas? – Revista Cointelegraph

img-ads


El comercio extrabursátil o extrabursátil se refiere a cualquier comercio que no se procese a través de un intercambio automatizado. ¿Qué es exactamente el comercio OTC? ¿Quién lo está haciendo y por qué? Para obtener más información sobre qué es un escritorio OTC y cómo funcionan estos intercambios «bajo el radar», la revista habló con algunos expertos para escuchar las noticias.

La concepción más popular del comercio OTC gira en torno a acuerdos masivos fuera del mercado, como cuando empresas como MicroStrategy realizan compras multimillonarias a través de escritorios OTC impulsados ​​por Coinbase o Kraken.

Sin embargo, el comercio OTC no es dominio exclusivo de los ricos, ya que también puede referirse a plataformas peer-to-peer como LocalBitcoins, que han estado ayudando a las personas a intercambiar BTC tanto en persona como mediante transferencia bancaria desde 2013. Incluso algunos cajeros automáticos criptográficos pueden clasificarse como transacciones OTC, ya que estas transacciones no siempre se liquidan en un intercambio. En el medio se encuentran los mostradores OTC regionales de tamaño mediano que facilitan la compra y venta de criptomonedas tanto para particulares como para empresas.

mostradores OTC
¿Qué sucede realmente detrás de escena de un mostrador OTC?

ir sobre el mostrador

¿Por qué la gente incluso busca ofertas OTC cuando los intercambios existentes como Binance y Coinbase ofrecen rampas de acceso fiduciarias fáciles?

Amin Rad, director ejecutivo del bróker OTC con sede en Dubái, Crypto Desk, explica que este tipo de comercio tiene ventajas para algunas personas. Él dice que solo hay «un par de formas de convertir moneda fiduciaria en criptomoneda», destacando tres:

1. Las tarjetas de crédito y débito son una forma popular para que los nuevos usuarios compren criptomonedas a través de un intercambio, pero tienen tarifas elevadas de hasta el 10%. Sin embargo, muchos bancos y emisores de tarjetas de crédito aún consideran que tales transacciones son sospechosas y suspenden o incluso cierran cuentas después de enterarse de la naturaleza de las transacciones. En el sitio de intercambio, las tarjetas de crédito de ciertos países, incluidos Rusia, Kazajstán y Ucrania, se rechazan automáticamente. «Otra advertencia es que los usuarios no pueden vender criptomonedas de esta manera, solo pueden comprarlas», agrega Rad, ya que normalmente es imposible «retirar» fondos a una tarjeta de crédito.

2. «El segundo canal es comprar mediante transferencia bancaria», dice, lo que implica enviar fiat a la cuenta bancaria de un intercambio. Rad cree que esto es problemático porque muchos bancos, en algunos países más que en otros, no están asociados con las criptomonedas ni quieren que sus clientes las intercambien. «Si quieres hacer una transferencia bancaria, el 99 % de las veces tienes que mentirle al banco o cerrarán la cuenta», dice, aunque sus puntos de vista probablemente se aplican mejor a su propia región, los Emiratos Árabes Unidos. . [Editor’s note: Don’t lie to your bank lest you end up like Peter McCormack.]

Los bancos que toleran las transferencias a los intercambios de criptomonedas aún pueden involucrar a sus equipos de cumplimiento para hacer preguntas detalladas sobre el paradero exacto de los fondos y los motivos de las compras de criptomonedas. Y cuando las transferencias se realizan, pueden demorar varios días. Alguien podría intentar transferir dinero a un intercambio el lunes para comprar BTC por $ 30,000 solo para verlo subir a $ 40,000 antes de que llegue el dinero el jueves.

3. OTC es el tercer método que permite a los compradores y vendedores negociar directamente oa través de una mesa de negociación como la que opera Rad. No hay tarjetas de crédito involucradas, y los bancos no pueden determinar fácilmente que los fondos que se les envían son para uso de criptomonedas. Con acuses de recibo instantáneos, no tiene que esperar días y perder potencialmente una oportunidad.

rueda de amina
rueda en su oficina en Dubai.

“Una gran ventaja de OTC es que permite que un comprador intercambie mayores cantidades de criptomonedas, como p. B. 100 BTC de un vendedor a un precio acordado, en lugar de comprarlo a través de un intercambio”, explica Jerry Tan, gerente de pagos OTC en intercambios con sede en Singapur. XTque opera un mostrador OTC.

Desde el punto de vista de las ballenas, como B. Fondos que negocian grandes cantidades de criptomonedas, los escritorios OTC son valiosos porque pueden realizar grandes transacciones sin mover el mercado en su contra. Este efecto se conoce como «deslizamiento» y ocurre cuando las compras a gran escala hacen que los precios suban inmediatamente antes de que se haya comprado la cantidad objetivo de criptomonedas, mientras que las ventas hacen que los precios bajen antes de que se venda todo.

“Lo más probable es que un solo vendedor en el libro de pedidos no pueda negociar una cantidad tan grande como 100 BTC. Por lo tanto, debe comprar a múltiples vendedores a precios más altos. Aquí hay desviaciones de su precio originalmente deseado”.

A pesar de las muchas razones para participar en operaciones OTC, existen riesgos, según Víctor Olmo, socio de fondos de Capital de la nueva tribu. “Uno de los más significativos es el riesgo de contraparte: la posibilidad de que la otra parte incumpla antes de la ejecución o el vencimiento de un contrato”, explica. Las estafas son otra trampa común, muchas de las cuales se han detallado en un artículo reciente. Artículo sobre viajar en blockchain Rad y su Crypto Desk de intercambio OTC.

rueda de amina
Rad compartió su historia y consejos para evitar estafas con criptomonedas en un artículo reciente de Journeys in Blockchain.

¿Quién usa intercambios OTC como Crypto Desk?

Si bien los negocios de Rad en los Emiratos Árabes Unidos tienen una base local, dice que los clientes tienden a encajar en dos categorías principales: Los compradores locales de criptomonedas tienden a representar «finanzas tradicionales» que se diversifican en la industria, mientras que los compradores extranjeros tienden a hacerlo Los vendedores ya poseen criptomonedas y necesitan para cambiarlos por la moneda local «para comprar propiedades y automóviles y pagar sus gastos de manutención en los Emiratos Árabes Unidos».

Estos gastos pueden incluso incluir la compra de bienes inmuebles, en cuyo caso es bastante comprensible que ni los vendedores ni los compradores quieran arriesgarse a pasar por intercambios tradicionales y transferencias bancarias, ya que los bancos bloquean, congelan o congelan grandes sumas retiradas directamente de las criptomonedas que pueden cuestionar el intercambio. Aunque su facturación diaria es de millones de un solo dígito, por lo general consiste en varias ofertas OTC mucho más pequeñas que no están fuera del alcance de las personas razonablemente normales, muchas de las cuales no quieren arriesgarse a tener problemas con sus bancos que podrían bloquear las transferencias. entre intercambios criptográficos.

Diferentes regulaciones

Crypto Desk, con sede en Dubái, es un ejemplo de corretaje con un umbral regulatorio bajo, ya que los clientes solo necesitan probar su identidad y firmar una declaración de que no están involucrados en terrorismo, lavado de dinero o comercio con países sancionados. «Tan pronto como reciba esto de ti, estaré a salvo. Incluso si el gobierno te persigue más tarde, puedo decir que hice mi trabajo”. Rad dice que no está obligado a informar las transacciones, independientemente del tamaño, pero mantiene los registros indefinidamente.

En otros mostradores OTC, las regulaciones con respecto a los requisitos de identidad de KYC suelen estar a la par con los intercambios regulares, aunque tienden a estar menos monitoreados.

Según Panu Peltola, director de cumplimiento de LocalBitcoins, con sede en Finlandia, la mayoría de las regiones del mundo están endureciendo las regulaciones. Él cita que Asia tiene algunas de las regulaciones «más avanzadas», seguida por América del Norte.

«La UE está planeando una regulación más amplia en este momento», señala sobre las reglas propuestas para marcar todas las transacciones superiores a 1000 € de «carteras no alojadas», cualquier billetera cuyas claves privadas no estén en manos de una entidad centralizada como un proveedor de pago o intercambio de criptomonedas. ser retenido.

“Los legisladores de todo el mundo han tomado nota del aumento de los volúmenes y las tasas de adopción y actualmente están equilibrando la innovación, el crecimiento y el riesgo”.

En los Estados Unidos, todas las transacciones en efectivo superiores a $10,000 deben informarse por separado al Servicio de Impuestos Internos, independientemente de si una persona o institución financiera recibe el efectivo. Este formulario requiere datos personales completos de la persona de quien se recibió el dinero. Aunque solo una minoría de las transacciones OTC involucran efectivo físico, esa marca de $10,000 en la arena, similar al límite de €1,000 propuesto por la UE, también marca el límite máximo después del cual las instituciones financieras en los EE. UU. deben informar las transferencias electrónicas de fondos. Los valores reales de estas sumas son cada vez más pequeños, especialmente debido a la creciente inflación.

Cuando el efectivo cambia de manos, ¡el IRS quiere saberlo todo! Fuente: IRS

El panorama regulatorio en Asia, que incluye muchos más países y carece de órganos de toma de decisiones centralizados supranacionales como la UE, parece más fragmentado y difícil de describir, ya que cada país tiene sus propios procesos regulatorios existentes y futuros. China continental, un país con estrictos controles de capital, es quizás el país más restrictivo, con su ambición de prohibir el comercio y la minería por completo. En octubre de 2021, Cointelegraph habló con Henri Arslanian, director de criptomonedas de PwC y expresidente de la Asociación FinTech de Hong Kong, sobre una «inundación» de negocios OTC tradicionales.muchos de los cuales se encuentran en zonas turísticas para atender a los visitantes del continente.

«Uno podría suponer que nada impedirá que los turistas de China continental que visitan Hong Kong compren criptomonedas en estas tiendas OTC».

Pero incluso Hong Kong, alguna vez considerado uno de los lugares más abiertos financieramente del mundo, está a punto de ser prohibido. Venta minorista de criptomonedas, que teóricamente incluiría OTC, lo que probablemente enviaría negocios OTC a la clandestinidad.

Según Tan de XT, Singapur ha introducido recientemente medidas más estrictas. «Las empresas que deseen ofrecer comercio de criptomonedas y servicios OTC a los singapurenses deben obtener una licencia de la Ley de Servicios de Pago», explica, y agrega que sin la licencia de PSA, los intercambios no pueden ofrecer servicios a los singapurenses. Además, se ordenó el cierre de todos los cajeros automáticos de bitcoin en la isla a principios de este año.

hablar de dinero

Entonces, ¿cómo ganan dinero los escritorios OTC? Con spread, comparable a los intercambios normales. Si bien los intercambios populares cobran un 0,25% en las transacciones, es común que los escritorios OTC cobren una comisión muy superior al 1%. En 2017, los márgenes de 2% a 3% eran comunes, dice Rad.

Básicamente, una mesa OTC funciona emparejando compradores y vendedores o cumpliendo automáticamente órdenes de su propio grupo de liquidez, con el primero soportando menos gastos generales y riesgos para el intercambio y el segundo permitiendo transacciones instantáneas. «Es por eso que los clientes prefieren tratar conmigo», dice Rad sobre el beneficio de que su escritorio tenga su propio fondo, lo que permite transacciones confiables.

mostradores OTC
Los mostradores OTC ofrecen una forma de evitar el deslizamiento en los intercambios.

Otro diferenciador entre los escritorios es si intercambian fiat contra criptomonedas como Bitcoin o Ether, o solo contra monedas estables como USDT o USDC. Recientemente, ha habido una tendencia hacia las monedas estables, ya que ofrecen a los compradores una mayor flexibilidad para cambiar a criptomonedas más volátiles si lo consideran oportuno. Algunos intercambios, como Crypto Desk de Rad, comercian exclusivamente con monedas estables, lo que reduce aún más los riesgos de mantener un fondo de liquidez.

Rad confía en que el mercado OTC prosperará entre los clientes minoristas e institucionales debido a su naturaleza más directa e íntima en comparación con los intercambios más grandes. Para muchos, el comercio de persona a persona es más conveniente que enviar dinero a un intercambio en el extranjero, especialmente cuando se trata de transacciones grandes y únicas.

«Local [OTC] Los intercambios controlarán los mercados locales porque tienen un mejor conocimiento de su propio mercado: tienen mejores soluciones de cumplimiento y mejores soluciones de licencias».



img-ads

Leave a Comment

Your email address will not be published.

You may also like

Bitcoin

DOGE alcanza el máximo de 1 mes para comenzar el fin de semana – Actualizaciones del mercado Bitcoin Noticias

single-image


Dogecoin subió a un máximo mensual a principios del fin de semana cuando los mercados se recuperaron ligeramente el sábado. El token ha subido hasta un 10% en la sesión de hoy, superando rápidamente una resistencia clave en el proceso. Solana fue otro ganador notable, ya que alcanzó un máximo de 11 días.

Dogecoins (DOGE)

Dogecoin fue uno de los movimientos más notables del sábado, ya que la moneda meme subió a un máximo mensual en la sesión de hoy.

Después de tocar un mínimo de $0,05974 el viernes, DOGE/USD subió a un máximo diario de $0,06797 al comienzo del fin de semana.

Como resultado del aumento de hoy, el token se movió por encima de un nivel de resistencia clave de…

View More Article
Bitcoin

¿Qué es un pool de minería de criptomonedas?

single-image


En los primeros días de Bitcoin (BTC), los entusiastas de las criptomonedas solo necesitaban una computadora personal simple con conexión a Internet para generar nuevos tokens BTC a través de un proceso computacional distribuido conocido como minería.

Sin embargo, a medida que más y más personas persiguen la misma cantidad de recompensas en bloque, el proceso de minería de Bitcoin se ha vuelto cada vez más exigente con el tiempo. De hecho, la cantidad de recompensas se reducirá gradualmente a la mitad cada cuatro años, lo que hará que sea menos gratificante para los mineros individuales que tendrán que asignar mayores recursos computacionales con el tiempo.

Este proceso de minería está disponible en protocolos de cadena de bloques que utilizan un mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW) y requiere el despliegue de circuitos integrados específicos de la aplicación (ASIC) en forma de grandes plataformas para…

View More Article
Blockchain

Por qué las fugas de datos desprevenidas son la clave para los ataques desenfrenados de blockchain

single-image


Durante el mes pasado, la cadena de bloques de Solana se enfrentó a otro ataque en una serie de ataques recientes dirigidos a las cadenas de bloques. Las cadenas de bloques son el último registro de criptoactivos y el registro de transacciones de una billetera a otra en el libro de contabilidad garantiza que el dinero se transfiera y el proceso permanezca prácticamente anónimo.

Esta es una joya absoluta para los delincuentes porque 1) actualmente existen pocas regulaciones financieras y de seguridad en este mundo moderno de finanzas descentralizadas (DeFi) y;2) El anonimato en la cadena de bloques garantiza un camino de investigación muy difícil y casi ninguna posibilidad de determinar exactamente a dónde fue realmente el dinero.

Imagina cientos Coopers DB Saltando de cientos de aviones todos los días con los bolsillos llenos de dinero en efectivo 😀

Los principales vectores…

View More Article
Ethereum

La puerta trasera de MEVbots drena los fondos de Ethereum de los usuarios a través de un robot comercial de arbitraje

single-image


MEV gain, un bot de comercio de arbitraje de Ethereum (ETH) desarrollado por MEVbots que afirma proporcionar ingresos pasivos sin complicaciones, ha estado drenando activamente los fondos de sus usuarios a través de una puerta trasera para robar dinero.

Los bots de arbitraje son programas que automatizan el comercio con fines de lucro en función de la información histórica del mercado. Una investigación sobre el contrato de MEVbots reveló una puerta trasera que permite a los creadores extraer éter de las billeteras de sus usuarios.

La estafa…

View More Article
Bitcoin

La Reserva Federal de EEUU quiere subir tipos por encima de los 400 pb

single-image


La Reserva Federal de EE. UU. se está endureciendo y la subida de tipos ha tenido un gran impacto en el criptomercado. A principios de este mes, el analista de Bloomberg McGlone dijo que Bitcoin superaría a las acciones tradicionales a medida que aumentan las tasas de interés. Sin embargo, hasta este punto, Bitcoin no parece estar siguiendo la tendencia predicha por Bloomberg.

De hecho, a pesar de la postura alcista de Bloomberg, Bitcoin y otras criptomonedas todavía están colapsando. Por ejemplo, BTC y ETH cayeron un 2% y repuntaron tras el anuncio de la Fed. Pero ahora me he vuelto a estrellar. BTC se cotiza actualmente por debajo de $ 19,000.

View More Article
Blockchain

Los NFT llevan la propiedad del juego a un nuevo nivel, dice el fundador de Blokhaus

single-image


Los tokens no fungibles (NFT) han conquistado el mundo de los juegos. Ya sea a través de coleccionables de edición limitada, mejoras de avatar o incentivos de jugar para ganar, los activos digitales han dado un nuevo significado a la propiedad en el juego.

Las formas en que los NFT están disponibles para los jugadores son cada vez más tangibles. En el caso de Blockxer, el último juego de cadena de bloques de Blokhaus Inc., todos los componentes del juego se han convertido en NFT y los usuarios pueden modificarlos.

Mark Soares, el fundador de Blokhaus Inc., le dijo a Cointelegraph que cuando cada aspecto del juego es un NFT, los usuarios pueden crear experiencias de juego totalmente «personalizadas». Donde quiera que un usuario gire en este juego inspirado en arcade de 8 bits, hay un NFT, desde el fondo y los personajes hasta las…

View More Article